（1）吸收投资收到的现金； （2）取得借款收到的现金；

（3）偿还债务支付的现金； （4）分配股利、利润或偿付利息支付的现金； （5）收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金； 第五章

46.负债的特征：P117

（1）负债是由过去的交易或事项形成的； （2）负债的清偿预期会导致经济利益流出企业。 47.企业偿债能力分析的意义：P119

（1）企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策； （2）企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策； （3）企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策； （4）企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。 48.短期偿债能力与长期偿债能力的区别：P122

（1）短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力； 而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一般为1年以上）有效偿付的能力；

（2）短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为企业的固定性支出；

（3）短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因此短期偿债能力的分析着重进行静态分析。而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此，企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。

49.短期偿债能力与长期偿债能力的联系：P122

（1）不管是短期偿债能力还是长期偿债能力，都是保障企业债务及时有效偿付的反映。

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（2）由于长期负债在一定期限内将逐步转化为短期负债，因此长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。从长期来看，企业的长期偿债能力最终取决与企业的盈利能力。 50.短期偿债能力分析的意义：P123

（1）对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金的安全性；

（2）对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总会转变为短期负债，如果企业的短期偿债能力一贯很差，则其长期债权的安全性也不容乐观；

（3）对企业的股东而言，企业缺乏短期偿债能力不仅有可能导致企业信誉的降低，增加后续融资成本，也有可能会导致盈利能力的降低；

（4）对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响到他们的资金周转甚至是货款安全。 （5）对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响到他们的劳动所得；

（6）对企业的管理者而言，企业的短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动、筹资活动和投资活动能否正常进行。

51.流动比率的优点：P131

流动比率是相对比值，与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。

52.流动比率的缺点：P131 （1）流动比率是静态分析指标； （2）流动比率没有考虑流动资产的结构； （3）流动比率没有考虑流动负债的结构； （4）流动比率容易受认为控制。 53.速冻比率分析应注意的问题：P135

（1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还；

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（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素，其中影响最大的因素是应收账款； （3）速动比率与流动比率一样易被粉饰。 54.影响短期偿债能力的特别项目：P140

（1）增加变现能力的因素； 包括：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉。 （2）减少变现能力的因素；包括：未作记录的或有负债和担保责任引起的负债。 55.影响企业长期偿债能力的因素：P142

（1）企业的盈利能力； （2）资本结构； （3）长期资产的保值程度 56.资产负债率指标的缺陷：P146 （1）资产负债率是一个静态指标； （2）资产负债率没有考虑负债的偿还期限； （3）资产负债率没有考虑资产的结构。 57.影响长期偿债能力的特别项目：P159

（1）长期资产与长期债务； （2）融资租赁与经营租赁； （3）或有事项； （4）资产负债表日后事项； （5）税收因素。 58.可能会影响对长期偿债能力判断的资产负债表日后事项包括：P162 （1）已证实资产发生了减损； （2）销售退回；

（3）以确定获得或支付的赔偿； （4）董事会制定的利润分配方案； （5）正在商议的债务重组协议； （6）股票和债券的发行。 59.短期偿债能力的影响因素：

（1）流动资产的规模与质量； （2）流动负债的规模与质量； （3）企业的经营现金流量。

（4）企业的财务管理水平，母企业与子企业之间的资金调拨等也影响偿债能力。

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60.流动负债的类型：

（1）按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债；

（2）按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债； （3）按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债。 61.短期偿债能力的影响因素 （1）流动资产的规模与质量； （2）流动负债的规模与质量； （3）企业的经营现金流量。 第六章

61.企业营运能力与偿债能力和盈利能力之间的联系：P166 （1）资产周转的快慢直接影响着企业的流动性； （2）资产只有在周转运用中才能带来收益； 62.企业营运能力分析的内容及影响因素：P166

企业营运能力反映的是企业资金利用的效率，从影响企业营运能力的因素来看，可以分为内部因素和外部因素。影响企业营运能力的外部因素主要是指企业的行业特性与经营背景，不同的行业具备不同的经营特征，也具备不同的经营周期。在分析企业营运能力时，必须考虑到行业之间所存在的差异。从影响企业营运能力的内部因素看，主要是企业的资产管理政策与方法。首先，企业资产结构的安排会影响到资产的营运能力，其次，对单个资产项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。 63.企业管理当局分析企业营运能力的目的：P168

（1）优化资产结构； （2）优化资源配置； （3）加速资金周转。 64.营运资本周转率分析的意义：P183

营运资本周转率表明企业营运资本的运用效率，反映每投入1元营运资本所能获得的销售收入，同时也反映1年内营运资本的周转次数。一般而言，营运资本周转率越高，说明每1元营运资本所带来的销售收入越多，企业营运资

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