4.错误。解释：在初级法中，银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供。高级法中，则允许内部资本配置方式较发达的银行自己测算其他必需的数值。 5.A
6.准入监管是指对于银行业注册登记的严格程序和开业条件的具体要求，以防止不合格的金融机构进入金融市场，保持合理的机构数量，避免恶性竞争。日常经营监管主要是指银行日常审慎监管以及现场稽核与非现场稽核。其中银行日常审慎监管包括：对银行业务范围的限制、风险控制、流动性要求、资本充足率、盈利能力、内部控制。市场退出监管是指对出现问题的银行进行及时处理。
7.提示：可以从市场准入的监管、日常经营的监管和市场退出的监管三方面考虑。 8.《新巴塞尔协议》以三大支柱：最低资本金要求、外部监管、市场约束为主要内容。最低资本金要求主要包括提出了两种信用风险的基本计量方法（即标准法和内部评级法）和对操作风险提资本准备。外部监管主要包括监督检查应遵循的四大原则、检查各项最低标准的遵守情况、监督检查的其它内容包括监督检查的透明度以及对银行账簿利率风险的处理。市场约束是指提出了信息披露的有关强制性规定和建议，并在四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容，包括适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率。 第六章 【习题答案】 1.“信用悖论”
2.违约概率、给定违约概率下的损失率、风险暴露、有效期限
3.错误。现代意义上的广义的商业银行信用风险还应包括由于借款人信用水平的变动和履约能力的变化导致其债务市场价值下降而给银行造成损失的可能性。 4.错误。信用风险概率分布曲线是向左倾斜，厚尾现象仅出现在左侧。 5.B 6.C
7.狭义上的商业银行的信用风险是指借款人到期不能或不愿履行借款协议，未能如期偿还其债务，致使银行遭受损失的可能性；广义上的商业银行信用风险还应包括由于借款人信用水平的变动和履约能力的变化导致其债务市场价值下降而给银行造成损失的可能性。信贷风险是指在信贷过程中，由于各种不确定性，使借款人不能按时偿还贷款，造成银行贷款本金及
利息损失的可能性。二者的主要差异在于其所包含的金融资产的范围不同，信用风险不仅包括贷款风险，还包括存在于其他表内、表外业务（如贷款承诺、证券投资、金融衍生工具）中的风险。
8.内部评级法是巴塞尔新资本协议框架中有关信用风险的管理办法。内部评级法作为一套商业银行信用风险管理的国际准则。其体系结构包括了商业银行自身的内部评级体系与监管机构的外部监管两个部分。内部评级法有以下四个基本要素：敞口的分类、风险要素、风险权重和最低要求。（展开：略）
9.传统信用风险的度量：专家评定方法：主观性较强；Z评分模型：运用5个财务比率进行评分； ZETA评分模型：将Z评分模型中的变量由5个增加到7个；现代信用风险的度量：Credit Metrics模型构建在资产组合理论、VaR等理论和方法基础之上；Credit Risk+模型：应用保险经济学中的保险精算方法来计算债务组合的损失分布；Credit Portfolio View模型：从宏观经济环境的角度来分析债务人的信用等级迁移；KMV模型：以期权定价理论为基础，通过计算预期违约频率，对所有其股权公开交易的公司和银行的违约可能性做出了预测。（展开，略） 第七章 【习题答案】 1.核心 2.真实票据理论
3.错误。银行保有流动性的目的，不单单是为了满足客户的提存需求，同时也为了满足客户正当的贷款需求，拒绝客户尤其是基本客户的正当贷款要求，不仅会影响到银行的利息收入及为客户提供多方位服务而带来的费用收入，而且还会失去了客户对该银行的忠诚，进而影响银行未来的存贷款业务的增长。
4.错误。资产管理理论主要是从资产的角度来考虑怎样满足流动性，而负债管理理论则认为银行可以通过货币管理来获取流动性。此理论不仅强调怎样以合理价格获得资金，也重视如何有效地使用资金。负债管理理论并不能完全克服资产管理理论的缺陷，表现为在出现激增的流动性需求时，也很难以合理价格从市场上购买到流动性，当市场环境恶化或自身信誉下降时，银行仅仅依靠负债管理来满足流动性需求是很困难的。 5.D
6.0时刻某银行流动性缺口为0，在1时刻，资产偿还金额为5亿元，负债偿还金额为8亿元，流动性缺口＝资金来源资金运用＝5－8＝－3亿元。说明该银行存在流动性不足。 （注：本题目有错别字，交道应改为资产）
7.流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求而引发的风险。引发流动性风险的主要原因有：“存短贷长”的资产负债结构引发的内在不稳定因素、商业银行客户投资行为的变化、突发性的存款大量流失、中央银行政策的影响、金融市场发育程度的影响、信用风险的影响以及利率变动的影响等。
8.流动性风险管理经历早期的资产管理过渡到负债管理、资产负债综合管理、表内表外统一管理等几个阶段。（详细：略）
9.度量商业银行流动性风险的财务指标很多，如现金比率、流动比率、存贷款比率、不良贷款率、核心存款与总资产比率、贷款总额与总资产比率、贷款总额与核心存款比率、流动资产与总资产比率、流动资产与易变负债比率、易变负债与总资产比率、存款增减变动额与存款平均余额比率、流动资产和可用头寸与未履约贷款承诺比率、证券市场价格与票面价格比率，等等。市场信息指标有公众对银行的信心、资产出售时的损失、银行满足优质客户资金需求的能力、向中央银行借款情况、票据贴现或转贴现、资信评级、中间业务情况 10.商业银行进行流动性风险管理主要包括衡量流动性缺口和提供流动性供给。其中，流动性供给包括流动性储备和流动性购买，流动性购买的形式包括窗口贴现、同业拆借、发放回购协议、发行大额可转让存单以及利用欧洲货币存单和海外资金市场等。
第八章 【习题答案】
1.内含选择权风险 选择性风险或期权性风险 2.相反
3.正确。商业银行为了保持一定的流动性，需要持有相当比例的有价证券（短期国债），以满足随时出现的支付需要，当市场利率大幅上升时，证券价格随之下降，而银行为了应对流动性需求而不得不出售这些有价证券，导致损失，致使银行因流动性管理而承受利率风险。 4.错误。随着银行新业务的不断开拓，非利息收入业务对利率变化的越来越敏感。如银行为不动产抵押贷款组合提供收取本息和贷款管理服务，并按其管理的资产总额收费。当利率下
降时，该银行同样会由于许多不动产抵押贷款提前还款而导致服务费收入的减少。 5.正确。凸性分析弥补了持续期分析方法中关于债券价格的变化与利率的变化成线性比例关系的不合理性假定，反映了持续期本身也会随利率变化而变化的事实，它与持续期的结合使用能更精确地度量在市场利率变化较大时债券价格对利率变化的敏感性，即债券的利率风险。
7.成因包括：利率水平的预测和控制的不确定性；资产负债的期限结构不对称性；商业银行为保持流动性而导致利率风险；非利息收入业务对利率变化的越来越敏感
8.利率风险管理工具包括：远期利率协议：灵活、简便、不需要保证金，但不能将利率风险完全锁定；利率互换：形式相当灵活，可以根据客户现金流量的实际需要做到“量体裁衣”，既可作为债务保值工具同样也可运用于资产的收益管理；利率期货：在未来某段时间进行交割的标准化金融工具；利率期权：为风险规避者提供了单方面防范利率风险的途径。 9.表内管理策略，即通过改变资产负债表的构成达到控制利率风险的目的；表外管理策略，即利用金融衍生工具对银行利率风险进行控制。（详细：略） 第九章 【习题答案】
1.交易风险、折算风险和经济风险 2.持有期长度 置信水平
3.正确。极端测试是通过对一个或一组市场变量在短期内的特定波动进行假设分析，研究和衡量这组市场变量的异常变化给商业银行资产组合带来的风险，是一个由下而上的过程，而且是一维的战术性风险管理方法；而情景分析假设的是更为广泛的情况，包括政治、经济、军事和自然灾害在内的投资环境，一旦环境变化，首先分析市场主要变量的可能变化，进而分析对商业银行资产组合的影响。可以看出，这是一个由上而下的过程，比较注重全面和长远的环境变化，属于多维战略性风险管理方法。
4.汇率风险产生的原因是汇率的波动导致银行持有外汇头寸的价值发生变化，当汇率变动与预期趋势相反时，很可能导致银行持有外汇头寸的价值减少。
5.VAR给出了一定置信率下的风险暴露值。优点：以最简单的形式将不同市场因子、不同市场风险集成为一个值，较为准确地度量了由不同风险来源及其相互作用而产生的潜在损失；