第五章 长期筹资方式
一、填空题
1. 股份公司股票发行的具体方法有_________、_________、_________。 2. 股票的承销方式包括_________和_________两种具体办法。
3. 在普通股、优先股、公司债券、长期借款几种形式中，一般来说发行证券费用最高的是_________，其次是_________，再次是_________，最后是_________。
4．公司债券发行价格的高低，主要取决于四个因素，即_________、_________、_________和_________。
5. 租赁通常按性质分为_________和_________。
6. 优先股按具体的权利不同可进一步分为累积优先股和_________，参与优先股和_________，可转换优先股与_________，可赎回优先股和_________。
7. 长期借款合同的限制性条款，归纳起来有如下三类：（1）_________；（2） _________；（3）_________。
8．股票按股东的权利和义务分为_________和_________。
9．筹集投入资本按投资者的出资形式分类包括_________和_________。 10．筹集投入资本的主体条件是指_________才能采用该种筹资方式。 二、单选题
1．在长期借款合同的保护条款中，属于一般性条款的是
A．限制资本支出规模 B．贷款专款专用 C．限制出售较多资产 D．闲置租赁资产规模
2．可转换债券对投资者来说可在一定时期内，依据特定的转换条件，将其转换为
A．其他债券 B．优先股 C．普通股 D．收益债券
3．某债券面值为1000元，票面年利率为12%，期限为6年，每半年付息一次。若市场利率为12%，则此债券发行时的价格将
A．高于1000元 B．等于1000元 C．低于1000元 D．不确定 4．长期债券筹资与长期借款筹资相比，其特点是
A．利息可以节税 B．筹资弹性大 C．筹资费用大 D．债务利息高
5．普通股股东既有权力也有义务，下列中不属于普通股股东权利的是
A．表决权 B．股份转让权 C．分享盈余权 D．优先剩余财产分配权 6．下列筹资方式中，不属于筹集长期资金的是
A．吸引长期投资 B．发行股票
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C．融资租赁 D．商业信用 7．从筹资的角度，下列筹资方式中筹资风险较小的是
A．债券 B．长期借款 C．融资租赁 D．普通股
8．某股份有限公司申请股票上市，其股本总额为6亿人民币，按每股50元的价格规划，则应发行的社会公众股数至少为
A．180万股 B．300万股 C．120万股 D．250万股
9．按规定有资格发行债券的公司，若其资产总额为8000万元，负债总额为3000万元，则其累计发行债券总额不应超过
A．8000万元 B．5000万元 C．2000万元 D．3000万元
10．出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是
A．直接租赁 B．杠杆租赁 C．经营租赁 D．售后回租
11. 贷款银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款保证，被称为
A．补偿性余额 B．信用额度 C．周转贷款协议 D．承诺费 12．对于债券和股票，以下说法中不正确的是
A．债券的求偿权优先于股票 B．债券的投资风险小于股票
C．债券持有人不能参与公司决策，而普通股股东有权参与公司决策 D．债券的筹资成本高于股票的筹资成本
13．银行向企业贷款时，若规定补偿性余额，则企业借款的实际利率
A．低于名义利率 B．高于名义利率 C．等于名义利率 D．等于零
14．按照我国公司法规定，可转换债券的发行主体是
A．股份有限公司 B．国有独资公司
C．股份有限公司中的上市公司
D．两个以上国有投资主体投资设立的有限责任公司
15．某公司已发行普通股3000万股，现拟发行450万股股票股利，已知原普通股每股盈余为3.45元，则发放股票股利后的每股盈余为
A．3.2元 B．3.45元 C．3元 D．3.5元
16. 专供外国和我国港、澳、台地区投资者买卖，以人民币标明面值但以外币认购和交易的，并在我国的深圳、上海上市的股票是_________种股票。
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A．B股 B．H股 C．A股 D．N股
17．股利政策中，有利于保持上市股票价格稳定性，增强投资者信心，有利于股东有计划地安排股利的使用的政策是
A．剩余股利政策 B．固定股利额政策 C．固定股利率政策 D．正常股利加额外股利政策 18. 根据我国公司法的规定，不具备债券发行资格和条件的公司是
A．股份有限公司 B．国有独资公司
C．两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司 D．国有企业与外商共同投资设立的有限责任公司
19．根据公司法的规定，处于_________情形的公司，不得再次发行债券。
A．公司的规模已达到规定的要求 B．具有偿还债务的能力
C．前一次发行的公司债券尚未募足 D．筹集的资金投向符合国家产业政策的方向
20．根据《公司法》的规定，累计债券总额不超过公司净资产额的
A．60% B．40% C．50% D．30%
三、多选题
1．申请股票上市主要出于以下考虑
A．分散公司风险 B．提高股票的流动性 C．确认公司价值 D．改善资本结构 E．防止被收购
2．公司发行新股应具备以下条件
A．前一次发行的股份未募足 B．前一次发行的股份已募足 C．近三年连续盈利 D．与前一次发行股票间隔两年以上 E．预期收益率不低于同期银行存款利率
3．企业申请长期银行借款，一般应具备的条件有
A．独立核算、自负盈亏、具有法人资格 B．在银行开立账户，办理结算 C．借款用途属于银行贷款办法规定的范围 D．财务管理和经济核算制度健全 E．具有偿还贷款的能力
4．公司债券筹资与普通股筹资相比较
A．普通股筹资的风险相对较低
B．债券筹资的资本成本相对较高
C．公司债券利息可以于税前列支，而普通股股利必须于税后支付
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D．公司债券可利用财务杠杆作用
E．普通股股东在公司清算时的要求权要滞后于债券投资者 5．下列筹资方式中，资本成本很高而财务风险很低的筹资方式有
A．发行债券 B．长期借款 C．商业信用 D．发行股票 E．吸收直接投资
6．影响融资租赁每期租金的因素有
A．设备原价 B．租赁公司的融资成本 C．租赁手续费 D．租金的支付方式 E．预计租赁设备的残值和租赁期限
7．以人民币标明面额，以外币认购和交易，专供外国和港、澳、台地区投资者购买和交易的股票是
A．B股 B．A股 C．H股 D．N股 E．F股
8．我国公司法规定，向_________发行的股票应为记名股。
A．企业法人 B．发起人 C．社会公众 D．外国投资者 E．国家授权投资的机构
9．按投资主体的不同，普通股可分为
A．国家股 B．法人股 C．个人股 D．原始股 E．外商股
10．公司法规定股份有限公司发行新股必须具备的条件有
A．前一次发行的股份已募足，并间隔1年以上 B．公司在最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利 C．公司在三年内财务会计文件无虚假记载 D．公司偿债比率达到公认标准 E．公司预期利润率可达同期银行利率
11．证券经营机构如采取包销方式代理企业销售股票，则证券经营机构
A．可获得一定佣金 B．不承担股款未募足的风险 C．需承担股款未募足的风险 D．可获得股票的溢价收益 E．不能获得佣金，也不承担股款未募足的风险 12．股票上市给企业带来的不利影响有
A．不利于公司筹措新资金 B．可能分散公司的控制权 C．须负担较高信息成本 D．会暴露公司的商业秘密
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