4．在E3插入PMT函数，在该函数参数中分别输入利率、总期数和本金。

5．在C3插入PPMT函数，在该函数参数中分别输入利率、本期次、总期数和本金。 6．在D3插入公式“=E3-C3”；在F3插入公式“=B3-C3”；在B4插入公式“=F3” 7．其余单元格按列复制。

8．将工作表Sheet2重命名为“等额本金”；将工作表Sheet3重命名为“一次性本息支付”，分别输入公式进行计算。

六、实验结果

1．等额本息还款法的结果如下：

2．等额本金还款法的结果如下：

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3．一次性本息付清法的结果如下：

实验十三 利润预测及本· 量· 利分析

一、实验名称

菲思达公司利润预测及本· 量· 利分析

二、实验目的

利用Excel电子表格进行利润预测及本· 量· 利分析，并制作敏感分析图表

三、实验原理i

本· 量· 利分析是利润预测的基本方法之一，它是在成本性态研究和盈亏平衡分析基础上，根据成本、产销量与利润的关系确定计划期间目标利润总额的一种方法。

本· 量· 利基本模型： L = p·x –a –b· x

四、实验材料：

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菲思达公司是一家专门生产某名牌衬衫的公司。其2009年度公布的会计报表如下：

表13-1 损益表（简表）

2009年12月31日 单位：万元 销售收入 销售成本 经营和管理费用： 变动费用 固定费用 折旧 营业利润 利息费用 利润总额 所得税 税后利润 1260 882 63 63 26 226 10 216 64.8 151.2 其它财务信息及统计信息如下： （1）2009年销售明细表中记录该年销售数量为100万件，据销售部门预测，2010年的销售数量可达120万件。

（2）由于销售增加，需增加固定资产支出220万元，并因此使公司年折旧额达30万元。 （3）经营和管理费用的固定部分增加20万元。

（4）销售成本及经营和管理费用中的变动费用与销售收入的比例不变。

五、实验要求：

（1） 根据上述资料，用本· 量· 利模型对该公司2010年度营业利润进行预测。 （2） 运用本· 量· 利模型预测该公司2010年的保本点的销售量、销售收入。 （3） 分析销售单价、销售量、单位变动成本、固定成本变动对营业利润的影响 （4） 制作敏感分析图

六、操作步骤

（一） 本量利分析 1．利润的计算

息税前利润＝销售收入－固定成本－变动成本总额

＝单价×销售量－固定成本－单位变动成本×销售量 2．盈亏平衡点x的计算

盈亏平衡点销售量＝固定成本/（单价－单位变动成本） 3．盈亏平衡点px的计算

盈亏平衡点销售额＝盈亏平衡点销售量×单价

（二） 敏感分析表

1．敏感系数的计算（以参数值变动20%为例）

敏感系数＝目标值变动百分比/参数变动百分比。 2．列变动百分比。

3．算各因素变动后的利润值。

表13-2 敏感分析分析计算演示表 29 单价 30 销售量 31 固定成本 H 参数名 I 原始参数 12.6 120 93 J 敏感系数 =(I11*I12*20% /I10)/20% =((I11-I14)*I12*20%/I10)/20% =(-I13*20%/I10)/20% - 43 -

32 单位变动成本 9.45 =(-I14*I12*20%/I10)/20% 续上表 K L M 变 动 百 分 比 0 N O -20% -10% 10% 20% 29 =$I$10*(1+$J29*K$27) =$I$10*(1+$J29*L$27) =$I$10*(1+$J29*M$27) =$I$10*(1+$J29*N$27) =$I$10*(1+$J29*O$27) 30 =$I$10*(1+$J30*K$27) =$I$10*(1+$J30*L$27) =$I$10*(1+$J30*M$27) =$I$10*(1+$J30*N$27) =$I$10*(1+$J30*O$27) 31 =$I$10*(1+$J31*K$27) =$I$10*(1+$J31*L$27) =$I$10*(1+$J31*M$27) =$I$10*(1+$J31*N$27) =$I$10*(1+$J31*O$27) 32 =$I$10*(1+$J32*K$27) =$I$10*(1+$J32*L$27) =$I$10*(1+$J32*M$27) =$I$10*(1+$J32*N$27) =$I$10*(1+$J32*O$27) （三） 本量利敏感性分析图的制作（方法参见实验六）

七、实验结果：

表13-3 本 量 利 分 析 表 P=px-a-bx p: x: a: b: 盈亏平衡点 x: px:

表13-4 本量利敏感分析表 参数名 单价 销售量 固定成本 单位变动成本 原始参数 12.6 120 113 9.45 敏感系数 5.71 1.43 -0.43 -4.28 -20% -37.4 189.4 287.6 491.8

-10% 113.8 227.2 276.3 378.4 变动百分比 0% 265 265 265 265 10% 416.2 302.8 253.7 151.6 20% 567.4 340.6 242.4 38.2 265. 12.60 120 113. 9.45 35．87 451．96

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