（1） 经 销 商 （5） 生 产 商 （8） （6） （3） （2） （4） （7） （9） 银 行 （二）操作流程详解
1．经销商与生产商签订《商品购销合同》。
2．经销商向我行申请开立以核心厂商为收款人的银行承兑汇票，并按照规定比例交存初始保证金。 3．我行根据经销商的授信额度，为其开立银行承兑汇票。
4．我行按保证金余额的规定比例签发《提货通知单》，并将银行承兑汇票和《提货通知单》一同交给生产商授权部门或人员。
5．生产商根据我行签发的《提货通知单》向经销商发货。 6．经销商销售产品后，在我行续存保证金。
7．我行收妥保证金后，再次向核心厂商签发与续存保证金金额相同的《提货通知单》。我行累计签发《提货通知单》的金额不超过经销商在我行交存保证金的总余额。
8．核心厂商再次向经销商发货，如此循环操作，直至经销商交存的保证金余额达到银行承兑汇票金额。9．银行承兑汇票到期前15天，如经销商存入的保证金不足以兑付承兑汇票时，我行要以书面的形式通知经销商和核心厂商组织资金兑付，如到期日经销商仍未备足兑付资金，生产商必须无条件向我行支付已到期的银行承兑汇票与《提货通知单》之间的差额及相关利息和费用。
八．定价及收费标准
（一）开票手续费、贴现利率、贷款利率等按我行有关规定执行。 （二）开票初始保证金原则上在30％（含30％）以上。 九．相关融资产品
（一）买方付息贴现、委托代理贴现业务等应收类产品；
（二）先票（款）后货存货质押、国内信用证、委托代理开票、法人账户透支等预付类产品； （三）电子票据、票据库等电子服务类产品。 十三．典型案例 （一）背景材料
MD公司是国内排名前三位的品牌空调生产商，其产品极具市场竞争力。2007年，MD公司发现如下两个问题严重影响了企业的发展：
1．由于空调行业的生产、销售在淡季和旺季差异较大（销售淡季资金回笼最少的时候，正是生产旺季资金投入最多的时候），因此MD公司的销售回款和资金需求错配问题较为严重，降低了其资金使用效率，影响了其市场竞争力。
2．MD公司的下游经销商大多为贸易型公司，自有流动资金和固定资产相对较少，在银行的信用等级
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和授信额度普遍较低，融资成本很高，融资渠道不畅通，销售能力一直难以提高。MD公司曾试图通过增加经销商赊销额度的方式对经销商进行支持，但这造成MD公司应收账款大量增加，反而影响了自身的融资能力，效果非常不理想。
（二）解决方案及评价
针对MD公司面临的两个问题，我行拟向其推荐先票（款）后货存货质押或保兑仓业务。经过分析空调的市场特性和产品属性，我行认为空调的市场更新换代较快、价格呈单向下跌趋势，不适合进行质押监管，因此最终我行选择保兑仓业务向MD公司进行了推介。在推介过程中，我行向MD指出：
1．在保兑仓业务下，经销商在销售淡季、生产旺季通过向我行融资大批量订货并将采购货款一次性预付MD公司，可以解决MD公司销售资金与生产资金需求错配问题。但是，MD公司应向经销商明示销售淡季一次性付款的优惠商业折扣，鼓励经销商使用我行保兑仓产品；
2．通过保兑仓业务，厂商可以借助银行实现对经销商的融资支持，从而增强经销商的融资能力、扶持经销商发展、提高经销商的忠诚度。同时，MD公司的应收账款将大幅下降，财务状况得到了较大改善；
3．在保兑仓业务开展过程中，MD公司虽然承担保兑责任，但其承担的仅是收款额与已发货金额间的差额部分，而差额部分的货物仍由MD公司控制，不会增加显著提高MD公司的经营风险。
最终，MD公司同意就保兑仓业务与我行开展合作并向我行推荐了多家重点经销商。
在本案例中，MD公司所面临的两大难题与其所处行业和自身供应链特点密不可分。对银行来说，传统的授信业务是点对点的，即使了解客户需求也无能为力，由此供应链金融的优势便得以发挥。从整个供应链角度出发，结合企业的需求设计融资方案，将是未来银行业务的发展趋势。
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法人账户透支
一．产品定义
根据客户申请，允许其在我行开立的结算账户存款不足以支付时，在核定的透支额度内直接透支取得资金，以满足客户短期融资和结算便利的一种授信业务。
法人账户透支是我行为客户提供的短期外部融资工具，是客户进行流动性管理和建立资金池的重要工具。法人账户透支业务仅限于满足客户日常资金周转出现的临时性资金需求，不应作为企业常规融资工具使用。透支账户应为客户在我行开立的基本存款账户或一般存款账户，不得使用临时账户或专用账户。
二．产品优势
与一般流动资金贷款相比，法人账户透支业务最大的特点是简化了客户获得银行短期融资的手续，满足了客户临时性资金周转的要求。此外，法人账户透支能有效减少企业资金的无效闲臵，降低交易成本，提高企业资金的使用效率。
（一）提供结算便利，免除退票罚款之忧。客户在结算时如遇账户资金临时不足情况，银行将在核定透支额度内予以结算，有利于客户最大限度降低在银行的无效资金沉淀，提高其财务管理水平。
（二）循环使用，免除繁琐的申请手续。在合同有效期内透支额度可以循环使用，随用随借、随存随还，方便客户灵活安排使用账户资金及时结算。 （三）该业务可与先票（款）后货存货质押和保兑仓等产品结合使用，有利于提高我行供应链金融业务的综合竞争力。 小贴士：法人账户透支与流动资金贷款的区别 法人账户透支 流动资金贷款 设计目的 支付便利 融资 审批流程 在透支额度内无需单笔审批，可不经过放款中心审核随时使用银行资金 在审批额度内每笔放款须经放款中心审核 贷款 先用先还，随用随还。可在合同核定额度按照合同约定，可分次使用，对部份重点客户使用 范围内循环使用 可以考虑循环使用 期限 额度有效期为一年，单笔透支期限最长不分为临时贷款（3个月内）、短期贷款（1年内）超过90天 以及中期贷款（1年至3年） 币种 人民币、美元、日元、英镑、港币、欧元等主要结算币种 同左 支付方式 可通过柜台办理、客户也可以通过电子银行直接透支 通过柜台办理 根据日终实际透支金额按日匡计利息，透计息方式 支资金在日终营业结束前归还，不计收透按照与借款人合同规定和实际使用情况收本支资金的利息，利随本清 收息 其他费用 按年收取不低于透支额度0.2%的承诺费 无 35
贷款 用于解决客户日常资金周转出现的临时用于满足客户正常生产经营过程中的经营周用途 性资金需求 转性资金需求 贷款 按照贷后管理办法执行，重点监控资金流管理 向 按照贷后管理办法执行 三．适用范围
（一）信誉良好，经营情况正常，财务管理规范，在银行开立了基本或一般存款账户，且存款余额或结算量较大，但融资较少，有间歇性、临时性融资需求或现金管理综合服务需求的公司客户。
（二）在我行开展先票（款）后货存货质押和保兑仓等预付款融资业务（如钢铁金融和汽车金融网络业务），透支资金专项用于支付核心厂商货物采购款项的经销商。
小贴士：法透业务在供应链金融业务中的特殊应用 之所以将法人账户透支纳入供应链金融产品序列，是因为法透业务与其他预付款类业务存在紧密联系，如我行目前广泛开展的钢铁和汽车金融网络业务。值得注意的是，预付款类供应链金融产品要求资金封闭运作，因此法人账户透支业务在钢铁和汽车金融网络业务中应用时具有一定特殊性，具体如下： 一、法人账户透支资金仅限于经销商向钢铁或汽车生产厂商支付采购款项，不得用于其它任何用途。因此，在企业对外划转透支资金时我行应审核其受益方，确保资金用于支付核心厂商采购款。 二、经销商法人账户透支额度获批后，须在经办行开立四种账户：透支账户、首付保证金账户、回款保证金账户和一般结算账户。法透业务只能在透支账户中发生；一般结算账户用于与其他三类账户进行资金划转；首付保证金账户用于记录经销商首次保证金入账情况；回款保证金账户用于记录后续保证金入账情况。 三、分行在权限内为经销商核定网络业务额度时，应综合考虑经销商需求、市场竞争以及分行自身资产负债情况等因素，分别为其核定法人账户透支额度与银行承兑汇票额度，两项产品敞口额度合计不得超过对该经销商核定的网络业务额度。
七．业务流程
（一）客户提交《法人账户透支额度申请书》及其他申请材料。
（二）我行受理并对申请人与保证人的经营情况、财务情况等进行详细的调查了解。采用动产或不动产抵（质）押担保的，应调查动产与不动产的市场价值、可变现情况等。
（三）我行按照相关授信流程进行审查审批，法人账户透支额度经审批人审批同意后，信审人员负责将授信批复及时录入信贷管理系统。
（四）透支额度审批通过并落实授信批复相关条件后，客户与我行签订《中信银行法人账户透支合同》。 （五）放款中心审核《法人账户透支额度申请书》及《中信银行法人账户透支合同》，通过后向会计结算部门出具《法人账户透支业务通知书》。
（六）会计人员根据《法人账户透支业务通知书》和核心系统电子指令，审核透支合同原件，输入协议号后提交生效，同时按透支合同规定一次性收取额度使用费。
（七）客户办理透支支付。
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