重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司

2018年度财务报表分析报告

本报告以涪陵榨菜2016-2018年度财务报表数据为分析基础

包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析 财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析

This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.

Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statement and owner's equity statement

Financial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.

目录

1 财务报表数据

1.1 资产负债表 ............................... 1 1.2 利润表 ...................................... 3 1.3 现金流量表 ............................... 4 1.4 所有者权益变动表 .................... 6

2 会计报表分析

2.1 资产负债表分析 ........................ 7

2.1.1 水平趋势分析 ......................... 7 2.1.2

垂直结构分析 ...................... 12

2.2 利润表分析 ............................. 16

2.2.1 水平趋势分析 ...................... 16 2.2.2

垂直结构分析 ...................... 19

2.3 现金流量表分析 ...................... 21

2.3.1 水平趋势分析 ...................... 21 2.3.2

垂直结构分析 ...................... 23

2.4 所有者权益变动表分析 ........... 25

2.4.1 水平趋势分析 ...................... 25 2.4.2

垂直结构分析 ...................... 25

3 财务指标分析

3.1 偿债能力分析 ......................... 26

3.1.1

短期偿债能力分析 .............. 26

3.1.2

长期偿债能力分析 .............. 28

3.2 营运能力分析......................... 31

3.2.1 流动资产周转分析 .............. 31 3.2.2 固定资产周转分析 .............. 33 3.2.3

总资产周转分析 .................. 34

3.3 盈利能力分析......................... 34

3.3.1 资产经营盈利能力分析 ..... 34 3.3.2 资本经营盈利能力分析 ..... 35 3.3.3 商品经营盈利能力分析 ..... 37 3.3.4

盈利质量分析 ...................... 43

3.4 发展能力分析......................... 44

3.4.1 资产资本成长分析 .............. 44 3.4.2 营业收益成长分析 .............. 45 3.4.3

每股净资产分析 .................. 46

4 杜邦分析

4.1 杜邦分析表 ............................ 47 4.2 杜邦分析图 ............................ 47

5 数据来源及计算说明

5.1 数据来源 ................................ 49 5.2 计算说明 ................................ 49

重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告

1 财务报表数据 1.1 资产负债表

表格 1 2016-2018 年度 资产负债表 Table 1 Balance Sheets for 2016-2018 项目(万元) 货币资金 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 固定资产 在建工程 无形资产 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 流动负债合计 长期应付款 专项应付款 长期负债合计 递延所得税负债 2016年 27,077.54 139.30 737.74 87.02 623.00 17,226.87 53,561.96 99,478.43 205.44 73,998.61 978.17 12,688.19 3,891.31 11.88 1,727.46 257.51 93,758.57 193,237.00 0.00 6,850.24 14,872.27 1,897.32 448.72 4,695.12 28,763.67 0.00 0.00 0.00 749.50 2017年 14,218.06 168.21 1,056.79 13.26 423.57 24,776.13 111,700.58 152,356.60 205.44 71,857.98 5,977.75 11,776.10 3,891.31 4.45 1,795.06 566.70 96,074.79 248,431.38 0.00 10,950.90 23,790.94 2,731.42 1,668.63 7,895.09 47,036.98 0.00 1,183.33 1,183.33 711.51 2018年 112,818.32 785.94 592.96 0.00 378.86 32,993.42 33,392.36 180,961.85 205.44 76,106.04 17,285.53 15,457.81 3,891.31 1.45 2,304.55 1,621.18 116,873.29 297,835.15 7,400.90 0.00 15,543.64 3,488.14 3,379.97 10,191.63 40,004.29 1,183.33 0.00 1,183.33 669.96 1

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递延收益-非流动负债 非流动负债合计 负债合计 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 所有者权益合计 负债与所有者权益总计 7,082.05 7,831.55 36,595.22 52,623.82 28,441.02 10,381.12 65,195.83 156,641.78 156,641.78 193,237.00 6,705.93 8,600.78 55,637.76 78,935.72 2,129.11 14,420.15 97,308.64 192,793.63 192,793.63 248,431.38 8,852.33 10,705.63 50,709.92 78,935.72 2,129.11 19,319.98 146,740.41 247,125.23 247,125.23 297,835.15 重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司，简称涪陵榨菜，所属的行业是包装食品与肉类，公司总部位于重庆市。2018年，涪陵榨菜的资产总计是297,835.15万元，负债合计是50,709.92万元，所有者权益合计是247,125.23万元。

资产构成 50,709.92 247,125.23 负债 所有者权益 从资产的角度看涪陵榨菜的资产负债表，2016-2018年最近三年的资产总计分别是193,237.00万元、248,431.38万元、297,835.15万元，其中，2018年的流动资产合计为180,961.85万元，包括112,818.32万元的货币资金和32,993.42万元的存货；非流动资产合计为116,873.29万元，其中的固定资产占到了76,106.04万元。

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资产总额变动趋势 350,000.00 300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 0.00 2016年 2017年 2018年 193,237.00 248,431.38 297,835.15 负债方面，涪陵榨菜最近三年的负债总额分别是36,595.22万元、55,637.76万元、50,709.92万元，其中，2018年的流动负债是40,004.29万元，非流动负债是10,705.63万元。

所有者权益方面，2016-2018年涪陵榨菜的所有者权益总额分别为156,641.78万元、192,793.63万元、247,125.23万元，2018年的股本为78,935.72万元。

1.2 利润表

表格 2 2016-2018 年度 利润表 Table 2 Income Sheets for 2016-2018 项目(万元) 营业总收入 营业收入 营业总成本 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益 其他业务利润 营业利润 营业外收入 营业外支出 3

2016年 112,080.60 112,080.60 85,351.00 60,772.19 1,911.72 17,798.56 5,205.96 -373.06 35.63 834.98 0.00 27,564.58 3,466.59 451.94 2017年 152,023.87 152,023.87 108,108.01 78,719.28 2,570.41 21,945.89 4,831.07 -226.49 267.85 2,410.03 633.12 46,959.01 3,913.87 2,103.38 2018年 191,435.39 191,435.39 121,687.29 84,687.16 3,000.99 28,059.41 5,984.33 -343.44 298.83 5,338.58 3,481.08 78,567.76 19.57 738.09 重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告

利润总额 所得税费用 净利润 归属于母公司所有者的净利润 基本每股收益 稀释每股收益 综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益 30,579.23 4,856.34 25,722.89 25,722.89 0.00 0.00 25,722.89 25,722.89 48,769.51 7,355.28 41,414.22 41,414.22 0.00 0.00 41,414.22 41,414.22 77,849.23 11,677.27 66,171.96 66,171.96 0.00 0.00 66,171.96 66,171.96 2016-2018年涪陵榨菜的营业总收入分别为112,080.60万元、152,023.87万元、191,435.39万元，营业总成本分别为85,351.00万元、108,108.01万元、121,687.29万元，净利润分别为25,722.89万元、41,414.22万元、66,171.96万元。

主要利润表项目 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 0.00 营业总收入 营业总成本 净利润 2016年 112,080.60 85,351.00 25,722.89 2017年 152,023.87 108,108.01 41,414.22 2018年 191,435.39 121,687.29 66,171.96 2018年，涪陵榨菜的营业收入和营业成本分别为191,435.39万元、84,687.16万元，销售费用、管理费用和财务费用分别为28,059.41万元、5,984.33万元和-343.44万元，营业利润和利润总额分别为78,567.76万元、77,849.23万元。

1.3 现金流量表

表格 3 2016-2018 年度 现金流量表 Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-2018 项目(万元) 销售商品、提供劳务收到的现金 4

2016年 140,551.24 2017年 188,824.28 2018年 214,220.73