第二章 货币制度和货币流通 货币制度：（货币本位制度），是国际以法律形式规定的货币流通的结构、体系与组织形式，简称为“币制” 货币制度是货币运动的准则和规范，最早是伴随国家统一铸造铸币开始的，自从国家干预货币流通之后就开始形成货币制度——铸币的体现

构成要素：规定G材料（由各国生产力水平和经济条件决定）；确定G单位（确定G单位名称与等份）；确定G种类，包括本位币与辅币；规定G法定支付偿还能力；规定G铸造、发型和流通程序；规定G发行准备制度

核心内容：确定本位G的币材和G单位

本位币（主币）与辅币

主币是一国的基本通货和法定价格标准，辅币是本位货币单位下的小额货币，供日常零星交易和找零之用

无限法偿和有限法偿

无限法偿：法律上规定用它来支付商品购买，偿还债务，受款人不得拒绝接受，主要针对主币而言 有限法偿：用它来支付商品购买，偿还债务超过了一定的限额，受款人可拒绝接受（纳税与兑换除外），主要是针对辅币而言

金属货币制度下，主币——无限法偿，辅币——有限法偿

信用货币制度下，国家对各种货币形式支付能力的规定不是十分的明确和绝对

货币铸造发行的流通程序

流通程序分：金属货币的自由铸造与限制铸造，信用货币的分散发行与集中垄断发行

自由铸造：公民有权据国家规定的材料、货币单位在国家造币厂铸造铸币，一般而言主币可自由铸造 限制铸造：只能由国家铸造，辅币为限制制造

分散发行：各经济主体可自由发行货币，早期信用货币为分散发行，目前各国货币的发行全都集中于央行或指定机构

货币发行准备制度

货币发行准备制度：为约束货币发行规模维护货币信用而制定的，要求货币发行者在发行货币时须以某种金属或资产作为发行准备

实物货币流通下，发行准备是商品本身——全额准备

代用货币流通下，发行准备是金属货币——全额准备或部分准备

信用货币流通下，发行准备一般包括一定量的黄金，短期政府债券，短期商业票据，银行承兑汇票等一部分准备

★1973年后，各国基本取消了货币发行保证制度

货币制度的类型与发展

货币 金属本位 银本位 银两与银币本位 本位 金银复本位 平行本位 制度 双本位 跛行本位 纸币本位 金本位 金币本位 金块本位 金汇兑本位

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★货币制度发展史

核心内容：稳定币值，发展商品经济

稳定币值方法：金属本位：以贵金属做保证，货币价值客观地取决于金属本身价值

纸币本位：以公众的资源或资产作保证，货币价值依赖当局对其数量的管理 货币制度的更替始终是以怎样稳定币值展开的

银本位 概述：盛行于16世纪，最早有西班牙 墨西哥 秘鲁。清政府1910年4月本部“币制则例”，宣布银本位制，银圆银两并行。我国是最后放弃银本位的国家，其他国家19世纪末

概念：以白银（银两和银币）作为本位币的货币制度历史最悠久，分为银两本位与银币本位 内容：以白银为本位币币材，白银是无限法偿的资格和强制流通能力 可自由铸造、融化；自由输出与输入；银行券可自由兑换白银

缺点：价值不稳定，白银的供求无常导致白银价值的经常变动；体重价轻，大宗交易不便；影响国际收支和国际间的债权债务关系

价格不稳定是银本位制的主要缺陷！

金银复本位

概念：金银复本位制，就是以金、银同时作为本位币的货币制度。最早——英国。

内容：金银为币材，具有无限法偿的能力；金银可自由铸造、熔化；金银可自由输入和输出；银行券可自由兑换金银

种类：平行本位制，双本位制，跛行本位制

优点：币材充足，能满足流通需要；在复本位制下，金银比价由政府制定，能矫正金银市场价格，有利于金银币值稳定；便于交易，可根据交易额大小，选择不同货币支付 缺点：主要是会产生劣币驱逐良币现象

平行本位；双本位；跛行本位

比价完全由市场来确定——平行本位制 比价由法律强制固定——双本位制

平行本位制 双本位制的原因：市场上金银价格涨落 金银币值不稳定 金银比价波动 双本位制是一种不稳定的货币制度，白银供应增加，国际市场银价下降，金银双本位国家银币 ，金币相对 。政府作出规定：金币可自由铸造，银币不可自由铸造，且银币不具有自由法偿能力，实际已沦为辅币。是向金本位的一种过渡形式。双本位 跛行本位制

格雷欣法则★

★“劣币驱逐良币”现象由汤姆斯 格雷欣在16世界首先发现，后被英经济学家马克罗德在其著作《政治经济学纲要》中加以引用——Gresham's Law “劣币驱逐良币”现象产生原因：

理论原因：有各自价值决定的两种货币之间的比例关系遭到人为破坏 实际根源：金银同时作为计价标准与价值尺度的独占性、排他性矛盾

“劣币驱逐良币”是货币流通中一种货币排斥另一种货币的现象，在实际价值不同但名义价值相同的通货同时流通时，实际价值＞名义价值的通货（良币）必然被熔币，被输出而退出流通领域，而实际价值＜名义价值的通货（劣币）则充斥市场。

1791、1834年的美国和1717年的英国均出现过该现象

后来，人们用这一法则来泛指价值不高的东西会把价值较高的东西挤出流通领域，如盗版软件对正版软件

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的冲击，清官可能会受到贪官的排挤，拒收“红包”的医生被看做是另类。

金本位

兴起原因：货币制度演变；劣币驱逐良币现象；物质条件——19世纪以后在美加利福尼亚、南非和澳大利亚相继发现金矿，黄金供给量大量增加。最早为英国——1816年 概念：金本位是以黄金作为本位币币材的货币制度 分类：分为金币本位，金块本位，金汇兑本位

崩溃：金本位崩溃直接原因是30年代的经济大危机。货币本身来看，金本位并不是理想的本位制度。（1.黄金既是货币又是商品——作为货币其价值要求稳定；作为商品其价格要受市场的影响2.货币的数量受黄金数量制约，极难保持适度的货币供给。货币的发行与黄金准备有直接联系，金准备的数量取决于黄金的流进，流出和本国居民的兑换，而货币的必要量则取决于商品流通的需要。）

金币本位

金币本位——典型的金本位制——是以一定成色和重量的金铸币充当本位币的货币制度

特点：1.金币可自由铸造，自由融化，具有无限法偿的能力2.其他货币可自由兑换金币或等量黄金，使各种价值符号稳定的代表一定数量的金币，确保流通中不会出现通货贬值现象3.黄金可自由输出、输入，黄金可自由发挥世界货币职能。

到1914年，各国开始放弃金币本位，原因：1.世界各国经济发展不平衡，从而引起世界黄金存量的不平衡。2.扩军备战，财政支出大量增加，大量发行货币。3.采用高税率限制外国商品的输入，被限制国以黄金支付外债。4.黄金生产量的增长速度远低于商品生产增长的速度。

金块本位

金块本位和金汇兑本位只规定货币单位含金量，不铸造金币，实行银行券流通，黄金退居准备金地位。 金块本位制（生金本位制）特点：1.政府停止了金币铸造，禁止金币流通。2.代替金币流通的是代表一定金量的银行券（或政府发行的纸币），银行券的发行以一定量的金块为准备。3.货币的价值与黄金保持着等值关系，居民可在一定的范围内自由兑换金块。4.黄金仍可自由输入，输出。

金汇兑本位

金汇兑本位（虚金本位），其特点与金块本位制大体相同，只是银行券在国内不能兑换黄金只能兑换与黄金有联系的外币，银行券与黄金的联系是间接的。

金汇兑本位最早于1877年在荷兰的殖民地爪哇采用，一战后，德 意 奥等30个国家和地区采取该制度；二战后，以美元为中心的布雷顿森林体系属于国际范围内的金汇兑本位制。 我国1935/11/4进行币制改革，让法币与英镑挂钩（一元法币=1法令2.5便士），后来美国干预，国民党政府只好又将法币与美元挂钩（一法币=0.2975美元），国家的白银分别移存两国——虚金本位。

纸币本位

概念：纸币本位制（自由本位制），以国家发行的纸币作为本位货币的一种货币制度。当今世界各国的货币制度，几乎都是纸币本位制

特点：1.以纸作为币材，具有无限法偿的能力。2.纸币不能兑换黄金，也不规定金含量3.货币发行不以黄金做保证，黄金已退出流通领域4.纸币一般由央行发行，并由国家法律强制流通5.货币通过信用程序投入流通，由银行信用活动进行调节6.管理通货制度——纸币发行量一般由国家据经济发展需要来决定，国家对其实行严格管理。

★注意点：1.信用货币包括政府通过央行发行的货币和各种发挥货币功能的信用凭证，如银行存款、商业票据等；2.货币币值与汇率的制定、贵金属的价值无关，主要取决于当局对纸币数量的管理；3.推行纸本位：

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国家政权；社会惯性；4.实行纸本位是货币制度发展史上的一次革命，对商品经济的发展产生了巨大的影响；5.容易导致通货膨胀与紧缩。

我国的货币制度

★我国人民币制度的内容★

★人民币制度的建立是以1948/12/1的人民币发行为标志的

★人民币以元为单位，元是本位币。目前人民币主要有存款与现金两种存在形式。人民币是我国大陆境内唯一合法流通的货币，金银和外汇一般不得在国内市场用于结算。

人民币没有规定金含量，是纸质不兑现的信用货币，人民币天生不与任何金属货币保持等价关系

人民币发行权集中于中央政府，人行是我国大陆唯一的货币发行机关，任何单位与部门都不得发行货币或货币代用品。

★人民币实行有管理的货币制度，国家调控和管理的人民币的发行与流通；对外是有管理的浮动汇率制；人民币对外已成为可兑换的货币。

人民币成为可兑换货币★

可兑换性——一国货币兑换成他国货币的可能性——层次：不可兑换；经常项目可兑换；完全可兑换 经常项目可兑换：指国际收支中经常发生的交易项目（贸易收支、运输与旅游等非贸易收支、与国际组织往来、无偿援助、捐赠及无偿转让等）不实行汇兑限制，一般：经常项目可兑换即货币可兑换。 资本项目可兑换：对资本流出流入取消汇兑限制。 完全可兑换：经常项目和资本项目均可兑换。

1996.7.1外商投资企业结售汇制度，取消对其经常项目用汇的限制——经常项目可兑换。

IMF将资本项目分为7大类40大项，2011.4中国资本项目完全可兑换有5项，基本可兑换8项，部分可兑换17项，完全不可兑换10项，即75%以上的项目处于部分可兑换的状态。

“十二五”期间，在风险可控的前提下，积极稳妥推进资本项目可兑换进程，继续完善资本流入管理，有序拓宽资本流出渠道，加快放开市场主体需求强烈，风险相对较小的项目。对风险相对较大的项目，视条件成熟程度逐步开放。

★代用券、代金券———不合法

一国两制下的货币制度

一个主权国家，两种社会制度，三种货币，三种货币制度并存 港元纸币绝大部分是在金管局监管下由汇丰（80%）、渣打和中行发行，另有少部分新款10元钞票，由金管局自行发行。硬币则由金管局负责发行。澳门纸币由大西洋与中行共同发行（分别为50%），硬币则由澳门金管局负责发行。

香港与澳门特别行政区均不实行外汇管制，港币、澳门币可自由兑换。记住，澳元是澳门区内记账、标价的货币，在小笔交易和零星使用方面最为流通；但在大额交易和对外贸易支付中，一般都以港元结算，港币使用量大大超过澳门货币

港币实行与美元联系的汇率制度，澳门币实行与港币联系的汇率制度。 港币、澳门币的发行权属于香港与澳门特别行政区政府。

港、澳币的联系汇率制度

1983年10月，港英政府规定：发钞行增发港币时，须按一美元兑7.8港币的比价向金管局缴纳等值美元，并计入外汇基金的账目，以购买负债证明书，作为发钞的支持。该安排标志着香港联系汇率制（实际上是美元汇兑本位制）的诞生。

香港联系汇率制主要内容还包括：港元现钞回笼，发钞行可用同样比价向外汇基金换回美元，同时赎回负

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