普通买入、普通卖出的佣金 减少客户信用资金账户余额 融券卖出、买券还券的佣金 减少客户信用资金账户余额 融资买入的佣金 卖券还款的佣金 直接增加客户负债 减少客户信用资金账户余额 利率/费率

各证券公司根据实际情况确定融资利率和融券费率，海通证券目前为9.1%；利率由证券公司负责制定和调整，自调整之日起，对尚未了结的融资融券负债及新产生的融资融券负债，按调整后的融资利率和融券费率计算融资总费用和融券总费用。 利息计算方式

1.浮动授信

在授信限额和融资融券交易期限内，根据客户实际使用资金（证券）的天数收取融资利息（融券费用）。

融资总费用=融资利息

融资利息＝∑天数（客户每日已使用融资金额╳融资年利率∕360） 融券总费用=融券费用

融券费用＝∑券种∑天数╳（融券品种当日收盘价╳融券数量）╳融券年费率∕360。

2.固定授信（在海通还未实施）

授信额度和合同期限内，根据客户实际使用资金（证券）的天数收取融资利息（融券费用），对未使用的融资（券）授信额度收取额度占用费。

融资总费用=融资费用 + 融资额度占用费

融资额度占用费=∑天数【甲方融资授信额度╳融资额度占用年费率∕360】 融券总费用=融券费用 + 融券额度占用费

融券额度占用费＝∑券种∑天数【（融券授信额度－融券数量）╳融券品种

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当日收盘价╳融券额度占用年费率∕360】

注：融券品种当日无收盘价的，按该证券前一交易日收盘价计 计/结息方式

计息与结息方式由证券公司根据自身情况确定，目前海通证券按委托成交之日起计算（其他券商有可能会定义为从T+1日起算），单日单利，对客户按月计收融资融券利息（费用）。在每月的20日（20日为非交易日的，提前至前一个交易日）进行结转并收取，由证券公司通过资金存管银行在投资者信用资金账户中扣收。如未能按期支付上述费用,按规定计收逾期利息或罚息，逾期利息计算方式如下：

逾期利息=∑逾期天数（逾期未归还融资金额＋逾期未归还融券金额＋逾期未归还融资总费用＋逾期未归还融券总费用）×逾期利率∕360。其中逾期未归还融券金额＝∑券种（逾期未归还融券卖出数×该融券品种当日收盘价）

各证券公司根据实际情况确定融资利率和融券费率，海通证券目前为9.1%；利率由证券公司负责制定和调整，自调整之日起，对尚未了结的融资融券负债及新产生的融资融券负债，按调整后的融资利率和融券费率计算融资总费用和融券总费用。

海通证券股份有限公司融资融券业务重要参数费率及维持担保比例 2012-07-06 调整后费率 8.60% 8.60% 8.60% 不变 不变 不变 不变 不变 不变 不变 项目 融资年利率： 融券年费率： 逾期年利率： 融资额度占用年费率： 补仓维持担保比例： 平仓维持担保比例： 追加保证金后的维持担保比例最低标准： 可提取保证金的维持担保比例最低标准： 补仓期限： 平仓期限： 调整前费率 8.85% 8.85% 8.85% 0 150% 130% 150% 300% 2天 2天

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1.12. 负债类资产

恒生柜台分为融资负债、融券负债、费用负债、其他负债四大类。

费用负债主要产生因为，融资买入的费用计入负债。

融资买入的证管费、过户费、印花税、融资买入的佣金都直接增加客户负债。

担保品划转、还券划转、余券划转等非交易过户的费用 减少客户信用资金账户余额 普通买入、普通卖出的过户费、印花税 减少客户信用资金账户余额 融券卖出、买券还券的证管费、过户费、印花税 减少客户信用资金账户余额 融资买入的证管费、过户费、印花税 直接增加客户负债 卖券还款的证管费、过户费、印花税 减少客户信用资金账户余额 普通买入、普通卖出的佣金 减少客户信用资金账户余额 融券卖出、买券还券的佣金 减少客户信用资金账户余额 融资买入的佣金 卖券还款的佣金 直接增加客户负债 减少客户信用资金账户余额 其他负债主要产生原因是：客户透支了，或是融券卖出后，派发红利（恒生系统有开关，1，直接增加其他负债，2，直接还钱，恒生柜台系统自动扣减，但是由于信用资金账户上没有足够的资金，会记其他负债。）

客户在偿还负债的时候，主要分为2大类，资金类的负债（包括融资负债、费用负债、其他负债），和证券类的负债（融券负债）。

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对于偿还负债，恒生柜台支持选择合约进行归还，或是直接还款。对于直接还款，恒生柜台会把融资负债、费用负债、其他负债三种负债排到一起，按照4个字段的排序顺序，大体上是先进先出的规则，计算先偿还哪个负债。

在海通证券分为融资负债、融券负债、资金负债。

2. 业务流程 2.1. 总体流程 2.1.1. 交易业务流程

投资者券商融资融券系统上交所/深交所中登上海/深圳1 : 买卖委托()2 : 前端检查()3 : 买卖指令()4 : 前端检查()担保券买入、担保券卖出、融资买入、融券卖出、卖券还款、买券还券、强平买入、强平卖出其中强平直接由券商发起5 : 实时成交回报()6 : 闭市后：成交数据()7 : 交收数据()

2.1.2. 非交易过户流程 上海

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