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金融期货的主要交易制度有：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金及其杠杆作用、结算所和无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格被动限制及断路器规则。
(40) :B,C,D
按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。
(41) :A,B,C,D
国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有以下四个特征：(1)资金来源广、发行规模大；(2)存在汇率风险；(3)有国家主权保障；(4)以自由兑换货币作为计量货币。
(42) :A,B,C,D
【解析】对于规定的上市公司重大事项，必须经全体股东大会表决通过，并经参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过，方可实施或提出申请。规定的上市公司重大事项分为五类：增发新股、发行可转债、配股(具有实际控制权的股东承诺全额现金认购的除外)；重大资产重组，购买的资产总价较所购买资产经审计的账面净值溢价达到或超过20％的；股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠该公司的债务；对上市公司有重大影响的附属企业到境外上市；在上市公司发展中对社会公众股股东利益有重大影响的相关事项。
(43) :A,B,D
金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。
(44) :A,B,C,D
创新是金融业永恒的主题，进入21世纪，在新的金融理论、金融技术的支持下，有关产品、组织、监管等方面的发展千变万化、日新月异。在有组织的金融市场中，结构化票据、交易所交易基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易；从功能上看，天气衍‘生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷，极大地扩展了金融帝国的版图。场外交易衍生产品的快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器。而新兴市场在金融产品的设计和创新方面，也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发于有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分。
(45) :A,C,D
证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭
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证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益。
(46) :A,B,C
可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券是一种附有转股权的债券。在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权、债务关系，持有者是债权人转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。可转换债券只能转换为普通股而不是优先股。
(47) :A,B,D
我国发行的国际债券的主要品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。
(48) :A,B,D
流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，但也有一些国债是不能流通的，因此，国债可以分为流通国债和非流通国债。债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。但债券只是虚拟资本，不是真实资本，C选项的说法正确。一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些；而期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。 (49) :A,B,D
基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券；向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
(50) :B,C,D
【解析】宏观经济因素包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化及国际收支状况。
三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，共30分。判断以下各题对错，正确的用A表示，错误的用B表示，请将判断结果填入括号内，不填、错填均不得分) (1) :1
证券市场是价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所.故这句话说法正确。（本解析由 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn 中大网校引领成功职业人生 target='_blank'>杨勇
债券投资的直接收益率又称本期收益率、当前收益率，指债券的年利息收入与债券市场价格之比率。债券的市场价格可以是发行价格，也可以是流通市场的交易价格，它可能等于债券面额，也可能高于或低于债券面额。
(3) :1
公司型基金与契约性基金的一个本质区别在于前者具有法人资格，而后者没有。
(4) :1
投资者在买入股票或债券之后，凡是通过红利、股息、利息等获得收益称之为持有收益；通过证券买入价与卖出价之间的差价获得的收入，则属于资本利得。
(5) :0
证券交易所采用经纪制交易方式，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券，经纪商通过公开竞价形成证券价格，达成交易。
(6) :0
金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。，
(7) :1
实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。
(8) :0
我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。
(9) :0
不动产抵押公司债，顾名思义是以公司的不动产作为抵押而发行的债券，是抵押公司债的一种。信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
(10) :0
一般来说，认股期限多为3—10年，但认股期限越长，其认股价格就越高。这是因为认股期
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限越长，可供持有人选择的行使期间就越长，股票升值的可能性也越大，因此价格就越高。
(11) :0
封闭式基金由于是每周公布净值，因此平常交易日的份额交易中存在折价或溢价，这反应的是投资者对于基金短期业绩趋势的判断，两者存在差异，并不一定趋于相同。
(12) :0
【解析】通常经济周期变动与股价变动的关系是：复苏阶段——股价回升；高涨阶段——股价上涨；危机阶段——股价下跌；萧条阶段——股价低迷。经济周期变动通过下列环节影响股票价格：经济周期变动——公司利润增减——股息增减——投资者心理和投资决策变化——供求关系变化——股票价格变化。但经济周期与股市周期并不是同步的，一般而言，股市的周期要比经济周期早4—6个月。
(13) :1
这是证券投资基金监管的定义。
(14) :1
在对证券公司的监管中，净资本是衡量证券公司流动状况的一个综合性监管指标，净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性的风险控制指标。
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证券业从业人员不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托。这是证券业从业人员的禁止性行为之一。
(16) :0
【解析】我国加入WT0时承诺，外资参股国内基金管理公司时，外资持股比例或在外资参股的基金管理公司中拥有的权益比例，累计不超过33%，在加入WT0 3年之后，该比例不超过49%。
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【解析】收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。
(18) :1
随着金融期权的日益发展，其基础资产还有日益增多的趋势，不少金融期货无法交易的金融产品均可作为金融期权的基础资产，甚至连金融期权合约本身也成了金融期权的基础资产，即所谓复合期权。
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