A. 1 B. 5 C. 8 D. 10

49. 中金所 5 年期国债期货合约集合竞价指令撮合时间为（D ）。 A. 9:04-9:05 B. 9:10-9:14 C. 9:10-9:15 D. 9:14-9:15 50. 中金所 5 年期国债期货合约集合竞价指令申报时间为（B ）。 A. 9:00-9:09 B. 9:10-9:14 C. 9:14-9:15 D. 9:00-9:14

51. 国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（D ）。 A. 最后交易日 B. 意向申报日 C. 交券日 D. 配对缴款日 52. 中金所 5 年期国债期货最后交易日的交割结算价为（D ）。 A. 最后交易日的开盘价 B. 最后交易日前一日结算价 C. 最后交易日收盘价 D. 最后交易日全天成交量加权平均价 53. 中金所 5 年期国债期货交割货款的计算公式为（B ）。 A. 交割结算价+应计利息

B. （交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100 C. 交割结算价+应计利息×转换因子 D. （交割结算价+应计利息）×转换因子

54. 中金所 5 年期国债期货实物交割的配对原则是（A ）。 A. “同市场优先”原则 B. “时间优先”原则 C. “价格优先”原则 D. “时间优先，价格优先”原则 55. 国债期货合约的最小交割单位是（B ）手。 A. 5 B. 10 C. 20 D. 50

56. 在下列中金所 5 年期国债期货可交割债券中，关于转换因子的判断正确的是（C）。 A. 剩余期限 4.79 年，票面利率 2.90%的国债，转换因子大于 1 B. 剩余期限 4.62 年，票面利率 3.65%的国债，转换因子小于 1 C. 剩余期限 6.90 年，票面利率 3.94%的国债，转换因子大于 1 D. 剩余期限 4.25 年，票面利率 3.09%的国债，转换因子小于 1

57. 假设中金所 5 年期国债期货某可交割债券的票面利率为 5%，则该债券的转换因子（ A）。

A. 大于 1 B. 小于 1 C. 等于 1 D. 无法确定

58. 中金所 5 年期国债期货可交割券的转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值（A）。

A. 不变 B. 每日变动一次 C. 每月变动一次 D. 每周变动一次 59. 国债期货中，隐含回购利率越高的债券，其净基差一般（B）。 A. 越小 B. 越大 C. 无关 D. 等于 0

60. 已知某国债期货合约在某交易日的发票价格为 119.014 元，对应标的物的现券价格（全

价）为 115.679 元，交易日距离交割日刚好 3 个月，且在此期间无付息，则该可交割国 债的隐含回购利率（ IRR）是（C）。 A. 7.654% B. 3.75% C. 11.53% D. -3.61%

61. 国债期货合约可以用（ B）来作为期货合约 DV01 和久期的近似值。 A. “最便宜可交割券的 DV01”和“最便宜可交割券的久期”

B. “最便宜可交割券的 DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期” C. “最便宜可交割券的 DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”

D. “最便宜可交割券的 DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因 子”

62. 根据判断最便宜可交割券的经验法则，对久期相同的债券来说，收益率高的国债价格与 收益率低的国债价格相比（A ）。

A. 更便宜 B. 更昂贵 C. 相同 D. 无法确定

63. 假设某国国债期货合约的名义标准券利率是 3%，但目前市场上相近期限国债的利率通 常在 2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为 15-25 年，那么按照经验法则，此 时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（B）年的债券。 A. 25 B. 15 C. 20 D. 5

64. 国债期货合约的发票价格等于（C ）。 A. 期货结算价格×转换因子

B. 期货结算价格×转换因子+买券利息 C. 期货结算价格×转换因子+应计利息

D. 期货结算价格×转换因子+应计利息-买券利息

65. 如果预期未来货币政策趋于宽松，不考虑其他因素，则应在市场上（D ）。 A. 做多国债基差 B. 做空国债基差 C. 买入国债期货 D. 卖出国债期货 66. 一般情况下，公司债比同期限国债收益率高的主要原因是（D ）。 A. 再投资风险 B. 利率风险 C. 通化膨胀风险 D. 信用风险

67. 国债 A 价格为 99 元，到期收益率为 3%；国债 B 价格为 100 元，到期收益率为 2%。关于国债 A 和国债 B 投资价值的合理判断是（A ）。

A. 国债 A 较高 B. 国债 B 较高 C. 两者投资价值相等 D. 不能确定 68. 我国个人投资者可以通过（ B）参与债券交易。 A. 交易所和银行间债券市场

B. 交易所债券市场和商业银行柜台市场 C. 商业银行柜台市场和银行间债券市场

D. 交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场

69. 银行间债券市场交易中心的交易系统提供点击成交和（B ）两种交易方式。

A. 集中竞价 B. 询价 C. 连续竞价 D. 非格式化询价

70. 某 10 年期债券每年付息一次，票面利率为 5%，付息日为每年的 7 月 1 日。某投资者于10 月 1 日买入面值为100元的该债券，应计利息为（D ）元。 A． 3.74 B． 1.23 C． 5 D． 1.26

71. 投资买入期限为 2 年、 息票率为 10%的债券 10000 元，到期还本付息。按复利计，该项投资的终值约为（C ）。

A. 12600 元 B. 12000 元 C. 12100 元 D. 13310 元

72. 债券 I 市值为 8000 万元， 久期为 8； 债券 II 市值为 2000 万元， 久期为 10， 由债券 I和债券 II 构成的组合久期为（A ）。 A. 8.4 B. 9.4 C. 9 D. 8 73. 某投资经理的债券组合如下： 市场价值 久期 债券 1 600 万元 1 债券 2 200 万元 2 债券 3 200 万元 4 该债券组合的基点价值为（A ）元。 A. 1800 B. 7800 C. 32 万 D. 16 万

74. 如果 10年期国债收益率上升得比 5 年期国债收益率快，那么国债收益率曲线会（ ）； 反之，国债收益率曲线会（D ）。 A. 变陡，变陡 B. 变平，变平 C. 变平，变陡 D. 变陡，变平

75. 2015 年 5 月 7 日的 3×6 远期利率指的是（C ）的利率。 A. 2015 年 7 月 7 日至 2015 年 9 月 7 日 B. 2015 年 7 月 7 日至 2015 年 10 月 7 日 C. 2015 年 8 月 7 日至 2015 年 11 月 7 日 D. 2015 年 8 月 7 日至 2015 年 9 月 7 日

76. 作为在中金所上市的首个国债期货产品，中国 5 年期国债期货于（C ）挂牌交易。 A. 2010 年 4 月 B. 2015 年 3 月

C. 2013 年 9 月 D. 2014 年 5 月

77. 全球期货市场最早上市国债期货品种的交易所为（B ）。 A. CBOT B. CME C. ASX D. LIFFE

78. 以下属于短期利率期货品种的是（A ）。 A. 欧洲美元期货 B. 德国国债期货 C. 欧元期货 D. 美元期货

79. 美国 5 年期国债期货合约的面值为 10 万美元，采用（ B）的方式。 A. 现金交割 B. 实物交割 C. 标准券交割 D. 多币种混合交割

80. 中金所上市的 10 年期国债期货可交割券的剩余期限为（C ）。 A. 6-10 年 B. 6.5-10.5 年 C. 6.5-10.25 年 D. 4-5.25 年

81. 中金所的 10 年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（B ）。 A. ±1% B. ±2% C. ±1.2% D. ±2.2%

82. 某投资者买入 100 手中金所 10 年期国债期货合约，若当天合约结算价为 94.820 元， 收盘结算后他的保证金账户资金有 350 万元（客户权益）。次日该合约价格上涨，结算价 为 95.550 元。若要求该投资者的保证金比例是 3%，那么为维持该持仓，该投资者最少 应该（C ）。

A. 追缴 30 万元保证金 B. 追缴 9000 元保证金 C. 无需追缴保证金 D. 追缴 3 万元保证金

83. 中金所国债期货最后交易日的交割结算价为（D ）。

A. 最后交易日最后一小时加权平均价 B. 最后交易日前一日结算价 C. 最后交易日收盘价 D. 最后交易日全天加权平均价

84. 某可交割国债的票面利率为 3%，上次付息时间为 2014 年 12 月 1 日，当前应计利