信用风险管理期末复习题
一、单项选择题
1．社会信用体系是一种社会机制，这种机制会规范市场秩序，建立市场规则，社会信用体系原理的主要特点是由（ ）所代表的经济伦理。
A．失信惩戒机制 B.法律法规 C.行业自律 D.监管当局 2．企业信用管理的基本精神与原则是（ ） A．尽职调查 B．合理授信
C．在最大可能促进企业产品营销的同时，最合理控制信用风险 D．管理应收账款
3．DSO的计算方法中，误差最高的是（ ）。
A、期间平均法 B、倒推法 C、财龄分类法 D、年度分析法 4.信用的主要形式包括公共信用、商业信用和（ ） A．企业信用 B．行业信用
C．贸易信用 D．消费者个人信用 5．客户资信管理中，下列（ ）不属于资信调查的方法。
A．直接向受信者索取 B．向行业协会等机构索取 C．向客户的竞争对手查询 D．向政府机构查询 6．下列（ ）不是资信调查应注意的问题 A．收集资料的信用管理人员态度和蔼可亲 B．认清调查工作的艰苦性
C．不应向受信企业轻率发表个人意见
D．资信调查工作是一项一次性完成的工作
7．不需要金融机构介入的消费者信用类型是（ ）。
A、房地产信用 B、现金信用 C、分期付款信贷 D、零售信用 8．对于客户的延期请求，根据不同情况，信用管理人员可以选择不同处理方法。下列叙述中哪些方法是错误的？（ ）
A．拒绝客户延期付款的申请，一律送入追账程序
B．接受客户延期付款的申请，一定要在补充协议中加入对于延期付款的违约金或罚息的规定 C.接受客户延期付款的申请,可以要求其增加担保条件 D.拒绝客户延期付款的申请,可以将合同转让给保理商 9．关于对信用政策的描述，以下表述不正确的是（ ）。
A．制订信用政策的目的是为了支持和实现企业信用管理的目标
B．在内容上应以符合企业赊销的现实需要、简单有效、解决现有问题为原则 C．注意与企业的现行政策协调一致 D．新制订的信用政策要力求最完善 10．不属于资信分析模型中预测类模型的是( )
A.特征分析模型 B.Z型分模型 C.巴萨利模型 D.A值模型
11．企业信用政策包括的主要内容有：企业信用销售的信用标准、（ ）信用条件、收账政策。 A、信用额度 B、信用期限 C、现金折扣 D、坏账处理 12．评估消费者信用状况的5C和1S，其中的1S是指（ ）
A．资本 B．抵押担保 C．生活状况 D．稳定性
13．企业只要采用赊销方式，就会出现（ ），这种情况几乎不可避免，成为企业赊销面临的最大风险。
A．客户诈骗 B．客户拖欠 C．客户破产 D．客户赖账 14．从经济学的角度看，信用风险源于（ ） A．主观违约 B．履约意识不强 C． 信息不对称 D．自然灾害
15．涉及被调查公司的诉讼、判决、破产、停业、质押记录以及其他负面记录的，是征信报告的（ ）部分。
A．付款情况 B．票据记录 C．财务状况 D．公众记录 16．在对客户的授信工作中，具体确定新客户授信额度的方法有（ ）、初次限额法和销售预测法。
A．DSO法 B．同业比较法 C．逾期账款率法 D．坏财率法 17．下列哪项信用管理行业不属于征信范畴（ ）。 A．企业资信调查 B．消费者个人信用调查 C．资产调查和评估 D．信用管理咨询
18．下列（ ）不是企业经营能力评价内容的主要指标。
A．技术支持 B．企业文化 C．外部环境 D．信用记录 19．值增大的原因中，表述不正确的是（ ）。
A．客户销售扩大 B．企业信用政策放松 C．财款回收速度放慢 D．追款力度不足 20．商品经济发展的最终的目标是（ ）。
A．自然经济 B．信用经济 C．市场经济 D．传统经济
1．现阶段我国银行业信用建设的方向是（ ）。 A．主要靠企业信用 B．主要靠政府信用
C．寻找政府信用与企业信用的最佳结合点 D．主要靠服务信用
2．KMV信用监测模型应用的是（ ）的信用度量方法。
A．基于股权理论 B．基于资产组合 C．基于清算理论 D．基于经济计量理论 3．JP. Morgan的信用度量术应用的是（ ）。 A．基于股权理论的信用度量方法 B．基于资产组合的信用度量方法 C．基于清算理论的信用度量方法
D．基于经济计量理论的信用度量方法
4．在下列模型中不属于企业信用评价模型的有（ ）
A特征分析模型 B 营运资产分析模型 C杜兰德评分模型 D Z计分模型 5．下列消费者个人信息中不适合被授信机构采集的是（ ）
A、经济纠纷 B、离异 C、收养情况 D、个人身体缺陷 6．（ ）部分是征信报告的精华。
A．总论 B．营业情况 C．企业摹本资料 D．整体经济状况 9．下列（ ）不是企业经营能力评价内容的主要指标。
A．技术支持 B．企业文化 C．外部环境 D．信用记录
10．企业信用信息采集时，直接向受信者索取的内容包括（ ）
Ａ、产业研究报告 B、公司往来财务信息 C、最近三年的财务报表D、征信报告
11．包括公司登记名称、负责人、资本额、成立日期、企业型态、地址、电话等内容的是以下哪种征信报告。
A．基本报告 B．深度征信报告 C．信用追踪报告 D．一般征信报告
13．企业的信用销售大致分为两大类型：一是企业法人之间的信用销售；二是企业对（ B ）。 A、金融机构的信用销售 B、消费者的信用销售 C、授信机构的信用销售 D、政府机构的信用销售 15. 消费者信用评分的基本类型有（）和细分类型信用评分。
A、FICO信用评分 B、基础信用评分 C、邓白氏评级 D、杜兰德信用评分 17．企业可以利用DSO，分析（）。
A、企业信用状况 B、企业资金流向 C、客户净现金流 D、企业净现金流 18．社会信用体系建设要以（ ）为核心
A.法律 B.信用制度 C. 信用记录 D. 征信机构
1、企业信用销售管理俗称为（ ）。
A、风险管理 B、赊销管理 C、商帐追收 D、应收账款管理
7．X企业向Y企业赊销货物，授予Y企业的循环信用额度是300万元，信用期限为30天。Y企业于2007年5月20日使用信用额度100万元，2007年7月23日使用信用额度150万元，2007年6月20日支付货款100万元，Y企业的剩余信用额度为（ ）。
A．120万元 B．150万元 C．200万元 D．300万元 8．信用管理人员最常使用以下哪种方法划分核心客户？ （ ） A．按照客户信用风险的大小划分 B．按照帕累托法则划分
C．按照追账成本和难易程度划分 D．同时使用多种划分方法
11．DSO的计算方法中，准确性最高的是（ ）。 A．期间平均法 B、倒推法
C、账龄分类法 D、年度分析法
13.净资产收益率是反映企业哪一类能力的指标?（ ） A.资产流动性 B.偿债能力 C.盈利能力 D.营运能力
14．下列哪些不属于消费者信用 A.房地产信用按揭贷款 B.信用卡
C.个人创业信贷 D.私人间的借款
15.担保是以但保人的（ ）为被担保人承担保证责任的一种中介行为. A.信用和资产 B.信用 C.资产 D.其他人的担保
16.企业持有应收账款所发生的成本中，下面哪一项随着应收账款规模的增加而减少（ ） A.短缺成本 B.管理成本 C.机会成本 D．坏账损失
17.零售分期付款信用销售中，在合同执行期间，对于购置的物品其所有权属于（ ） A.卖方 B.消费者
C.卖方和消费者各占一部分 D.说不清楚
18．消费者信用评分的基本类型有基础信用评分和（ ）。 A．FICO信用评分 B．杜兰德信用评分 C．邓白氏评级 D．细分类型的信用评分
21、美国社会信用体系建立所采用的市场主导模式其主要特点不包括（ ） A、信用管理行业的自我管理
B、政府对于信用管理行业采用立法的方式简介管理 C、提供有偿的信用服务
D、由中央银行主导建立银行系统的统一征信平台
22、相对而言，一个产品单价较高、产品通用型较差、毛利率较低的企业更倾向于采用的信用政策类型是（ ）
A、保守型 B、宽松型 C、中庸型 D、宽松型或中庸型 23、关于营运资产分析模型，以下说法错误的是（ ） A、营运资本＝（营运资产＋净资产）/2 B、可以估计给予企业的赊销限额
C、财务评估值小于－4.6时，一般不批准赊销 D、可以使用特征分析方法调整赊销限额
24、若特征分析方法所得分值为68分，据此可以将原赊销限额调整为（ ） A、原额度×268％ B、原额度×168％ C、原额度×168％＋10％的营运资产 D、原额度×118％＋10％的营运资产 25、以下机构中那一家是全球著名的企业征信机构（ ）
A、环联 B、艾奎法克斯 C、标准普尔 D、邓白氏 26、企业资信调查报告中，对于资信调查记录定期更新的报告类型是（ ） A、普通版企业资信调查报告 B、标准版企业资信调查报告 C、企业资信调查后续报告 D、企业资信深度调查报告 27、个人征信方式不包括（ ） A、同业征信 B、联合征信 C、金融联合征信 D、商业联合征信
28、以下不可以作为个人征信信息的是（ ） A、职业信息 B、收入信息
C、宗教信息 D、信用信息的查询记录
29、以下不属于信用管理工作基本职能的是（ ） A、客户信用档案管理 B、应收账款管理
C、信用销售产品售后服务 D、利用征信数据库开拓市场
30、将信用管理工作划分为外部客户风险控制链与内部风险控制链的信用管理模式是（ ） A、全程信用管理模式 B、“3＋1”信用管理模式 C、“3＋1”信用管理模式与双链条信用管理模式 D、双链条信用管理模式
1．在现代信用管理理论中，以下关于信用和诚信之间的关系，说法正确的是（ ） A．两者词义完全相同 B．信用包涵诚信的词义 C．诚信可以取代信用的解释
D．凡不能直接使用货币单位度量的“信用”属于诚信的范畴，可以使用货币单位描述的“信用”属于信用范畴。
2.下列风险中不属于政治风险的是 A．骚乱
B．强行修改或废除合同 C．进出口限制
D．客户到期不付款
3.微观信用经济学的理论基础是（ ） A．货币银行学 B. 信息经济学 C. 微观经济学 D．博弈论
4.在常见的客户风险中，其中最值得关注的客户风险是（ ）(课本P177-P178) A．客户拖欠的风险 B．客户赖账的风险 C．客户破产的风险 D．以上皆不是
5.对客户信用风险进行分析用的数学模型中，以下哪一个属于管理模型（ ） A. Z评分模型 B．巴萨利模型 C．Chesser模型 D．特征分析模型 7.因债务人逾期未履行偿债义务超过（ ），经核查确实无法收回.企业应确认该笔应收帐款为坏帐.
A.90天 B.6个月 C.2年 D.3年
8.信用修复类公司可以帮助消费者（ ） A.修改消费者不良信用记录 B.修复消费者不实的不良信用记录 C.任意消除消费者的不良信用记录 D.基本没有多大帮助
9.造成对消费者不良授信的原因很多，其中最常见的原因是( ) A.征信数据不完整 B.使用不真实的资料
C.采用了不合理的信用标准 D.授信人员判断失误
13.关于客户申诉的处理，以下说法不对的是( )
A.信用管理人员应在最快时间内处置客户的申诉，否则将导致问题的升级 B.处理客户的申诉需要由专门的人员负责，其他员工可以不必做出反应
C.任何一个小问题都可能造成客户的申诉，有些可能只是客户发泄不满的举动 D.信用管理人员应始终保持良好的心态与客户进行沟通
19．通常来讲，企业采用信用销售产生的坏账和客户拖欠货款所造成的关系是（ ） A．坏账一般比客户拖欠货款造成的损失要大的多 B．坏账一般比客户拖欠货款造成的损失要少的多 C．坏账一般比客户拖欠货款造成的损失差不多 D．说不清楚
二、判断题
(错)1.征信服务的日本模式，其特点是央行建立信贷登记系统，记录企业信贷信息和个人消费信贷信息。
(错)3.客户破产风险是企业赊销面的最大风险，客户破产对赊销企业造成的损失远比坏账造成的损失小。
(对)5.逾期账款的时间越短，催收成功率越高。
(对)7.信息的不对称只是经济活动中信用风险产生的必要条件，其充要条件是不完全的信用制度及由此产生的不完全契约。因此，要追求经济效用最大化，就必须有一个合适的社会文化基础，也就是与之相适应的市场秩序和环境。
(错)9.20表示的意思是2%的商业折扣，赊销的期限为30天。如果买方30天后付款，卖方要收取利息，同时取消商业折扣。
(错)10.在企业的信用销售政策中，给予客户的现金折扣率应该与折扣期限呈正比例变化。 (错)1.“信用”要素包括:授信人、付款期限、公共信用、商业信用、信用工具/信用支付工具和风险。
(对)2.担保机构有两种基本类型,一种是商业性担保,另一种是以执行政府政策、扶持弱势群体为目标的担保。
(对)3.应收帐款的平均回收时间的计算方法有:期间平均法、倒推法和帐龄分析法。
(对)4.消费者信用调查报告出于保护个人隐私的目的,信用记录的传播受法律的严格限制。 (对)5.从企业信用管理的角度，即使坏账产生了，只要及时效地采取措施采取措施进行追收，还是可以挽回一部分损失。
(对)6.企业信用风险是由于信用交易双方存在信息的不对称和道德风险导致的。
(对)9.信用改变了“一手交钱，一手交货”的付款形式，将其改变为“先提货，后付款”的交
易形式。
(错)4.营运资产分析模型中速动比率的计算公式是(流动资产-流动负债)/存货。 (对)7.一般来讲信用部门的客户肯定是销售部门的客户，但销售部门的客户不一定是信用部门的客户。
(对)8.划分“核心客户”和“普通客户”的方法是2/8黄金分割律。 (错)9.如果公司存货水平比较低，原料市场供不应求，预计近期内不会发生存货大量积压的情况，此时企业可以采取宽松的信用政策保证较高的利润率。
(错)10.给予客户的现金折扣率大小应该与折扣期长短呈正比例关系变化。
(对)1.“企业给客户的信用期限是60天，如果客户能够在20天之内付清全部贷款，将从销货厂家获得赊销合同总额的5%的折扣优惠”，以上内容用现金折扣的方式进行表述是5/20，N60。
(错)2.企业信用评价模型分为两类，数据模型和管理模型。 (对)3.资信评级的方法可以分为因素分析法和模型分析法。 (对)4.金融联合征信机构的产品不允许零售信用授信机构使用。
(错)5.企业外部信息中，根据信用信息来源性质不同，信用信息可分为政府掌握的信息和个人掌握的信息。
(对)6对逾期应收帐款的诊断，其结论报告应该具有科学性和权威性。
(对)7.企业采用备抵法进行坏帐核算时，首先应按期估计坏帐损失。估计坏帐损失的方法有应收帐款余额百分比法、帐龄分析法＆销货百分比法等。
(对)8.行事规矩的商帐追收机构对收费标准的服务准则是“Nopayment,Nocharge”。
(错)9.利用数据库开拓市场的方法有多种，其中“深层次检索服务”又称为全权委托服务。 (错)10.现场调查员属于企业信用管理部门设置的工作岗位。
三、名词解释
1.5C要素学说:
①企业和管理者的品格； ②企业和经营者的能力； ③企业的资本、财务状况； ④担保（抵押）品； ⑤经济环境状况。
2.信用销售:是企业通过分期付款、延期付款等方式向单位或个人销售商品或服务的信用交易方式，是市场经济中商业引用销售的基本形态，是生产经营者及消费者之间的直接信用。
3.全程信用管理：以企业信用销售指出的客户接触到货款收货或变成坏账的操作过程为主链，按照信用交易发展的时间顺序，将信用管理技术的内涵和外延分解成销售交易过程、赊销管理环节、技术支持和控制四个层面，并将管理分成事前控制、事中控制和事后控制。
4.联合征信：是指征信机构根据协议，有第三方中介机构把分散在各商业银行和社会有关方面的个人信用信息汇集起来，进行加工和储存，形成个人信用档案数据库，为银行和社会有关方面系统了解个人的信用状况提供服务。
5.现金信用：即现金贷款。当消费者由于各种理由需要现金，都可以向金融机构申请贷款，消费者得到的是现金，授信主体是金融机构。
6.社会信用体系：社会信用管理体系是一种社会机制,是由信用法律法规体系、现代信用服务体系、信用数据技术支撑体系、信用市场监管体系、企业信用管理体系、诚信教育体系和失
信惩戒机制等多个子体系共同作用，交织形成的社会机制。
7.“3+1”科学管理模式：“3”是指企业内部应建立三个不可分割的信用管理机制，分别是前期信用管理阶段的资信调查和评估机制、中期信用管理阶段的债权保障机制以及后期信
用管理的应收账款管理和追收机制。\构（人员），全面管理企业信用赊销的各个环节。
8.失信惩戒机制：是由信用市场各授信主体共同参与的，以企业、个人征信数据库的记录为依据的，通过信用记录和信用信息的公开，来降低市场交易中的信息不对称程度，约束社会各经济主体信用行为的社会机制，是信用管理体系中的重要组成部分。
9.征信：征信是信用管理技术名词，特指“以了解企业资信和消费者个人信用为目的的调查”。在操作上，征信包括对企业或个人的信用信息进行的采集、核实、处理、合法传播全过程。
10.消费信用：授信机构将一种信用工具授给提出信用申请的自然人，后者将取得的信用用于家庭生活的目的。
四、简答题
1.简述逾期应收账款催收的原则：①及时回收的原则；②渐进的原则；③延展期付款原则；④纳入追账程序催收原则。
2.企业信用政策的内容：①信用限额；②信用标准；③信用期限；④现金折扣；⑤收账政策。
3.影响企业信用销售的因素：①企业控制和转移风险的能力；②企业资金能力；③确定各个客户信用额度；④抢夺市场份额；⑤新产品上市；⑥减少库存，节约管理费用；⑦信用政策。除此之外，还有企业外部环境对企业信用销售的影响。
4.信用管理工作的基本功能：①客户信用档案管理；②客户授信；③应收账款管理；④逾期应收账款追收；⑤开拓新市场。
5.逾期应收账款的催收方式：①企业自行催收：内勤和外勤催收；②委托代理机构催收；③商业制裁；④诉诸法律。
6.如何控制和转移信用销售风险：①识别风险；②风险控制和管理：事前预防、事中控制、事后处理；③信用风险转移：保理、保险、担保。
论述题
1.什么是社会信用体系，它的作用是什么？
失信行为的记录、揭露、传播、预警等功能，解决经济和社会生活中信用信息不对称的矛盾，加大失信成本，惩戒失信行为，褒扬诚实守信，扩大市场的信用交易规模，维护经济活动和社会生活的正常秩序，促进经济和社会的健康发展。
其作用有:一、保证市场上各类商业和金融信用的大规模且公平地投放，又要保证授信人取得高成功率；二、社会信用体系间接起到改善企业文化和重建社会信任的作用，包括以震慑失信和反面事例来教育企业和消费者，使其行为更符合诚信道德规范，使社会资本在各类组织里得以形成；三、以促进市场信用投放达到扩大市场信用交易规模为切入点，发展信用管理行业为信用风险控制的手段，社会信用体系会建立一系列的新市场规则。
2.常见的信用风险转移手段有哪些，并说明它们的适用情况？
风险转移主要有两种方式：一是，利用客户提供的担保条件来实现受信方的风险转移，二是，使用征信服务实现风险转移。
担保包括个人担保、机构担保、物的担保、银行担保等，其形式主要有定金、保证、抵押、质押、留置和银行保函。其适用情况为：在交易中，如果授信方认为受信方信用能力有问题，或认为有必要降低己方的风险，可以要求对方提供债权担保或其他方式保障债权的实现，以转移信用风险。 征信服务类的信用风险转移手段主要有信用保险和保理。信用保险机构对客户破产、资金短缺、故意赖账等商业信用方面的风险承保，赊销企业可以将信用风险转移给信用保险机构。信用保险一般适用于外贸出口企业，投保对企业经营有重要意义，一旦交易出现问题，可以获得赊销合同70-90％的损失赔付保障。保理又称保付代理，与信用保险不同，多数保理服务在实质上是一种债权转让交易，保理商通过购买他人的债权而获利。使用保理服务，只要企业认真履行合同，就可以得到100%的付款保证，而将信用风险、财务风险和汇率风险都交由保理商承担。
3．请阐述失信惩戒机制的内涵和工作原理 失信惩戒机制的内涵：
失信惩戒机制是由信用市场各授信主体共同参与的，以企业和个人征信数据库的记录为依据的，通过信用记录和信用信息的公开，来降低市场交易中的信息不对称程度，约束社会各经济上体信用行为的社会机制，是信用管理休系中的重要组成部分。 失信惩戒机制的工作原理：
失信惩戒机制的工作原理是以征信数据库为纽带的市场联防。失信惩戒机制是通过降低市场交易中的信息不对称程度，对潜在失信者进行防范：对于己经发生的失信行为，失信惩戒机制以企业和个人征信数据库的记录为依据，动员所有授信机构、雇上、政府和公共服务机构，共同建立起信用信息的社会联防，使得失信者在信用交易中举步维艰． 失信惩戒机制的原理如下：
从左到右依次填：征信机构 征信数据库 授信单位 拒绝信用交易 受信单位
五、计算题
某企业为了快速占领市场份额，采用了用销售方法，信用期限是45天，信用销售额为100万元，其中管理成本为2万元，坏账率1%。今年该企业根据去年的营销状况，确定了继续实施信用销售。为此，信用管理部门提出了三种信用销售方案。请根据信用管理部门的推测状况，选择适合的销售方案。（银行利率：10%，一年按365天计） 采用折扣方式 帐款在折扣期收回 管理成本降低为 坏帐损失率
? A方案净收益：2X50%+100X0.5%+100X98%X10%x (45–20)/365-100x98%x2%=0.21（5分）
? B方案净收益：2x30%+100x0.4%+100x95%x10%x(45–10)/365-100x95%x3%=-0.93（5分） ? C方案净收益：2x20%+100x0.2%+100x90%x10%x(45–10)/365-100x90%x2%=-0.34（4分） ? A方案最有利。（1分）
A方案2/20 98% 50% 0.5% B方案3/10 95% 70% 0.6% C方案2/10 90% 80% 0.8% 下表是某企业对于A客户2008年上半年信用销售和应收账款分布的统计情况，请运用DSO的三种计算方法分别算出该客户上半年应收账款回收的平均时间。（单位：元） 1月 2月 3月 4月 5月 6月 合计 总信用 销售额 应收账 款余额
620,000 25,000 476,000 30,000 558,000 85,000 600,000 120,000 434,000 310,000 630,000 600,000 3,318,000 1,170,000 解：DS0的计算方法有三种：期间平均法、倒退法和帐龄分类法。（1分） 1、期间平均法上半年A客户的1170000/3318000×182＝64.2(天)(3分) 2、倒退法
抵退后的金额：1170000－630000＝540000（元）对应天数：30天（2分） 540000－434000＝106000（元）31天（2分） 106000/600000×30天＝5.3天（2分）
上半年A客户的DS0＝30+31+5.3＝66.3（天）（1分） 3、帐龄分类法
1月DS0＝25000/620000×31＝1.25天（1分） 2月DS0＝30000/476000×29＝1.82天（1分） 3月DS0＝85000/558000×31＝4.73天（1分） 4月DS0＝120000/600000×30＝6天（1分） 5月DS0＝310000/434000×31＝22.14天（1分） 6月DS0＝600000/630000×30＝28.6天（1分）
上半年A客户的DS0＝1.25+1.82+4.73+6+22.14+28.6＝64.54天（3分）
1.下表是某企业2008年上半年信用销售和应收账款分布的统计情况，请先算出表中合计的值，再运用DSO的倒推法和期间平均法分别计算客户的上半年应收账款回收的平均时间。（单位：元）
总信用销售额 应收账款余额 1月 2月 3月 4月 5月 6月 合计 1 2 620，000 476，000 558，000 600，000 434，000 630，000 35，000 36，000 95，000 130，000 300，000 560，000 2、企业某赊销客户当年年初资产负债简表单位：万元 流动资产 （其中存货） 280 （130） 长期资产 资产总计 220 500 流动负债 长期负债 所有者权益 负债净资产合计 160 200 140 500 营运资产分析方法经验信用限额 评估值 风险 赊销额度％ 评估值 风险 赊销额度％ <=-4.6 高 0 (-1.8,-1.1) 有限 12.5 (-4.6,-3.9) (-3.9,-3.2) (-3.2,-2.5) (-2.5,-1.8) 0－20 21－45 46－65 66分以上 高 高 高 高 2.5 5 7.5 10 (-1.1,-0.4) (-0.4,-0.3) (-0.3,1.0) >＝1.0 有限 有限 有限 低 15 17.5 20 25 根据特征分析结果信用限额可超出部分的调整值 0 赊销额度×21％至赊销额度×45％ 赊销额度×（46％＋0.5）至赊销额度×（65％＋0.5） 赊销额度×（66％＋1.0）以上 请计算：
（1）基于本年初财务数据，采用营运资产分析方法计算其财务评估值 （2）根据财务评估值确定当年授予该企业的合理信用限额
（3）假设该客户特征分析结果得分为55分，确定调整后的信用限额 答案:1、答案:
（1）1=3318000；2=1156000
（2）、期间平均法：DSO=1156000/3318000*182=63.41（天） （3）、倒推法:1156000-630000-434000=92000，所以DSO=30+31+92000/600000*30=65.60(天)
2、企业某赊销客户当年年初资产负债简表单位：万元 流动资产 （其中存货） 280 （130） 长期资产 资产总计 220 500 流动负债 长期负债 所有者权益 负债净资产合计 160 200 140 500 请计算： （1）基于本年初财务数据，采用营运资产分析方法计算其财务评估值 财务评估值＝流动比率＋速动比率－短期债务净资产比－债务净资产比
＝280/160+(280-130)/160-160/140-360/140 ＝－1.027
（2）根据财务评估值确定当年授予该企业的合理信用限额 营运资产＝（营运资本＋净资产）/2
＝（流动资产－流动负债＋资产－负债）/2
＝（280－160＋500－360）/2 ＝130
信用限额＝130×15％＝19.5万元
（3）假设该客户特征分析结果得分为55分，确定调整后的信用限额 调整后信用限额＝19.5+（0.5＋55％）×19.5＝39.975万元
1.某企业对所有客户的应收帐款情况如下表所示
客户 应收帐款余额 信用期以内 31-60天超1个月 61-90天超2月内 A B C D E 合计 20000 12000 16000 8000 6000 20000 10000 8000 2000 2000 8000 4000 8000 比例 （1） 请填写完成上表； 分析该企业的应收帐款情况和质量 1、答案
应收帐款余信用期以内 31-60天超1个月 61-90天超2月内 额 A 20000 20000 B 12000 10000 2000 C 16000 8000 8000 D 8000 8000 E 6000 2000 4000 合计 62000 40000 14000 8000 比例 100% 64.5% 22.6% 12.9% 客户 整体分析,企业的所有应收帐帐款在逾期3个月收回,期内的收帐率达到64.5%。所以应收帐帐款的管理水平较高,比较合理,在进一步扩大业务的同时,可以进一步提高帐款的回收质量。
案例题
1、计算题1.下表是某企业2011年应收帐款的数量，以及所有客户的账款构成情况，现就以下应收账款的构成情况，计算各期间的逾期账款率，将答案填写在横线上。就计算结果说明该企业的应收帐款管理情况，并对B、C、D的催收方式提出意见。
客户 A B C D E 比例
1、答案：
应收帐款余额 20000 18000 26000 18000 10000 100% 信用期以内 20000 12000 12000 6000 1 31-60天超1月内 6000 4000 2 61-90天超2月内 14000 3 90天以上超3月内 18000 4 1=54.35%，2=10.87%，3=15.21%，4=19.57%，
根据计算结果可以看出，该企业有19.57%的账款逾期90天以上，说明该企业的应收账款管理水平不高，应加大企业的催收力度，提高账款的回收质量。 对B客户，信用管理部门多采取自行催收的方式进行。
对C客户，信用管理人员和信用经理必须将这个客户作为重点客户严密监控，频繁地与客户沟通和追讨，直接利用外勤了解情况和追讨。
对D客户，委托专业机构进行追收。当账款超过180天后，可考虑通过法律诉讼的形式追讨。
2.一旦产生了逾期应收帐款，企业往往需要使用第三方专业商帐追收机构的服务。社会上的讨债公司鱼目混珠，质量好坏参差不齐，请回答，怎样替企业选择一个合格的商帐追收机构？ 答案:
(1)确定商帐追收机构的类型和服务范围 (2)核实商帐追收机构的基础/资格
(3)评估商帐追收机构的管理规范和历史业绩 (4)了解商帐追收机构人员构成＆资源配置 (5)合理的收费标准和案件处理效率
某企业为了快速占领市场份额，采用了用销售方法，信用期限是45天，信用销售额为100万元，其中管理成本为2万元，坏账率1%。今年该企业根据去年的营销状况，确定了继续实施信用销售。为此，信用管理部门提出了三种信用销售方案。请根据信用管理部门的推测状况，选择适合的销售方案。（银行利率：10%，一年按365天计） 采用折扣方式 帐款在折扣期收回 管理成本降低为 坏帐损失率 A方案2/20 98% 50% 0.5% B方案3/10 95% 70% 0.6% C方案2/10 90% 80% 0.8% 解答
? A方案净收益：2X50%+100X0.5%+100X98%X10%x (45–20)/365-100x98%x2%=0.21（5分）
? B方案净收益：2x30%+100x0.4%+100x95%x10%x(45–10)/365-100x95%x3%=-0.93（5分） ? C方案净收益：2x20%+100x0.2%+100x90%x10%x(45–10)/365-100x90%x2%=-0.34（4分） ? A方案最有利。（1分） 1、渤海玩具厂信用管理部门提出三种向客户进行销售的方案，包括现金交易、信用期限为30天的赊销、信用期限为60天的赊销，资金机会成本是年利率10%，数据如下表所示，求该厂应采用哪种销售方案? 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 项目 应收账款 销售收入 销售成本 毛利 收账费用 坏账损失 利润 折合现金交易增加利润 现金交易 1000000 650000 350000 30天信用期限 1500000 2000000 800000 1200000 10000 30000 60天信用期限 2100000 2500000 1000000 1500000 20000 50000 折合现金交易增加机会成本 比现金交易净增加收益 正确答由于60天信用期限的净增收益为145000，大于30天信用期限的797500，所以应案： 选择60天信用期限的方案。 解答一：(1)现金交易净收益=350000 （2）30天信用期限: 赊销净利润：1200000-10000-30000=1160000（元）折合现金交易增加利润=1160000-350000=810000（元） 折合现金交易增加机会成本：30/360*1500000*10%=12500（元） 比现金交易净增加收益：810000-12500=797500（元） （3）60天信用期限： 赊销金利润：1500000-20000-50000=1430000（元）折合现金交易增加利润=1080000（元） 折合现金交易增加机会成本=2100000*0.1*60/360=35000（元） 比现金交易增加净收益=1080000-35000=1040000(元) 所以应选择60天信用期限方案 另一种解答：方案一：利润=1000000-650000=35000 方案二：利润=1200000 收账费用=10000 坏账损失=30000 机会成本=1500000*（10%/360*30）=125 净利润=1200000-10000-30000-12500=1147500 方案三：利润=1500000 收账费用=20000 坏账损失=50000 机会成本=2100000*（10%/360*60）=35000 净利润=1500000-20000-50000-35000=1395000 因为1395000最大，即方案三的净利润最大，所以选择为期60天的信用赊销 解答三：列表 序号 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 现金交易 30天信用期限 60天信用期限 1500000 2100000 2500000 1000000 1500000 20000 50000 1430000 1080000 35000 1045000 应收账款 销售收入 销售成本 毛利 收账费用 坏账损失 利润 折合现金交易增加利润 1000000 2000000 650000 800000 350000 1200000 10000 30000 350000 1160000 810000 12500 797500 折合现金交易增加机会成本 10 比现金交易净增加收益
2、某企业现在采用A方案的信用政策，现公司为扩大市场，提高经济效益，拟采用B方案的信用政策，则各项数据有如下变动(详见下表)，该企业的年最低投资收益率为10%，一年360天计算。 信用政策项目 销售量(件) 产品单价(元) 固定成本 可能发生的坏帐费用(元) A方案(N30) 15000 10 30000 4500 B方案(N60) 18000 10 126000 30000 7000 变动成本(元)(单位变动成本:7元) 105000 分析B方案能否达到企业预期目的，并说明理由。 正确答销售收益变动（18000*10-126000）-（15000*10-105000）=9000 案： 资金变动成本18000*10*10%*60/360-15000*10*10%*30/360=1750 坏账费用7000-4500=2500 边际净收益=9000-1750-2500=4750 边际收益净值为4750元。 由于边际收益净值大于0,说明收益的增加大于成本增加,故应采用B方案的信用政策可以达到公司预期的目的。 解答二：销售变动：A方案：15000*10-105000=45000（元） B方案：18000*10-126000=54000（元）B-A=9000（元） 成本资金：A：15000*10*10%*30/360=1250（元）B：18000*10*10%*60/360=3000（元）B-A=3000-1250=1750（元） 坏账费用：7000-4500=2500（元） 净利润：9000-1750-2500=4750（元）可以达到预期目的因为净利润提高了4750元 解答三：（1）销售总额：A方案：15000*10-105000=45000元，B方案：18000*10-126000=54000元， B-A：54000-45000=9000元； （2）成本：A方案:15000*10*10%*30/360=1250元，B方案：18000*10*10%*60/360=3000元， B-A：3000-1250=1750元； （3）坏账费用：B-A：7000-4500=2500元 所以净利润：B-A：9000-1750-2500=4750元 由以上分析可知，B方案能达到企业预期目的。 解答四：方案一：现金交易 方案二：信用期限为30天的赊销： 折合现金交易增加利润=1160000-350000=810000 折合现金交易增加机会成本=1500000*10%*30/360=12500 比现金交易净增收益=810000—12500=797500 方案三：信用期限为60天的赊销： 折合现金交易增加利润=1430000-350000=1080000 折合现金交易增加机会成本=2100000*10%*60/360=35000 比现金交易净增收益=1080000-35000=1045000 1045000>797500
所以，选择方案三，信用期限为60天的赊销
3、某公司商品赊销净额为960万元，资金利率为20%，在现有的收帐政策下，全年的收帐费用为10万元，坏帐损失率为8%，平均收款天数为72天。如果改变收帐政策，全年的收帐费用为16万元，坏帐损失率为5%，平均收款天数为45天。试通过边际分析法计算分析企业是否要改变收帐政策？（假设不考虑所得税影响，1个月按30天计算）
解答一：资金成本变动960*20%*（72/360-45/360）=14.4 坏账费用960*（8%-5%）=28.8 管理费用10-16=-6
边际净收益=14.4+28.8-6=37.2 所以要改变收账政策
解答二：销售收益变化=0
机会变化成本变化=960*（45-72）/360*20%=-14.4 坏账变化=960*（5%-8%）=-28.8 管理费用变化=16-10=6 净收益变化=37.2
因为净收益为37.2，大于0，所以企业需要改变信用政策，采用新政策。
解答三：现有的收账政策：管理费用=100000 坏账损失=9600000*8%=768000
机会成本=9600000*（20%/360*72）=384000 总成本：100000+768000+384000=1252000 收账政策：管理费用=160000 坏账损失=9600000*5%=480000
机会成本=9600000*（20%/360*45）=240000 总成本：160000+480000+240000=880000
因为现有的收账政策成本为1252000元，远远大于880000元。所以企业需要改变现有的收账政策，选择新的收账政策
解答四：改变前年收益：960*（1-8%）-10-960*20%*72/360=834.8(万元) 改变后年收益：960*（1-5%）-16-960*20%*45/360=872(万元)
因为改变后年收益大于改变前年收益，所以企业应该要改变收账政策。
4、在思科公司发布的2008年第一季度业绩报告中的显示：2008年第一季度计算时，应收账款的销售回收期限（DSO）为33天，净销售额为96亿美金；2007年的第四季度结束时，应收账款的销售回款周期（DSO）为38天，净销售额为82亿美金。已知该公司的信用销售额占总销售额的90%。财务人员采用期间平均法测算DSO。试算该公司两个季度结束时的应收账款余额。（保留一位小数） 解答：DSO=期末应收账款余额／本期信用销售额×本期销售天数
一季度末应收账款余额=DSO×本期信用销售额÷本期销售天数=33×96×90%÷91=31.3（亿美金）2007年的第四季度末应收账款余额=38×82×90%÷92=30.5（亿美金）
5、企业某赊销客户当年年初资产负债简表单位：万元 流动资产 （其中存货） 长期资产 资产总计 280 （130） 220 500 流动负债 长期负债 所有者权益 负债净资产合计 160 200 140 500 营运资产分析方法经验信用限额 评估值 <=-4.6 (-4.6,-3.9) (-3.9,-3.2) (-3.2,-2.5) (-2.5,-1.8) 0－20 21－45 46－65 66分以上 0 赊销额度×21％至赊销额度×45％ 赊销额度×（46％＋0.5）至赊销额度×（65％＋0.5） 赊销额度×（66％＋1.0）以上 风险 高 高 高 高 高 赊销额度％ 评估值 0 2.5 5 7.5 10 (-1.8,-1.1) (-1.1,-0.4) (-0.4,-0.3) (-0.3,1.0) >＝1.0 风险 有限 有限 有限 有限 低 赊销额度％ 12.5 15 17.5 20 25 根据特征分析结果信用限额可超出部分的调整值 请计算： （1）基于本年初财务数据，采用营运资产分析方法计算其财务评估值 （2）根据财务评估值确定当年授予该企业的合理信用限额 （3）假设该客户特征分析结果得分为55分，确定调整后的信用限额 解答：（1）基于本年初财务数据，采用营运资产分析方法计算其财务评估值 财务评估值＝流动比率＋速动比率－短期债务净资产比－债务净资产比 ＝280/160+(280-130)/160-160/140-360/140 ＝－1.027 （2）根据财务评估值确定当年授予该企业的合理信用限额 营运资产＝（营运资本＋净资产）/2 ＝（流动资产－流动负债＋资产－负债）/2 ＝（280－160＋500－360）/2 ＝130 信用限额＝130×15％＝19.5万元 （3）假设该客户特征分析结果得分为55分，确定调整后的信用限额 调整后信用限额＝19.5+（0.5＋55％）×19.5＝39.975万元 论述题
1、试述信用监管的主要内容及手段。 答案：（一）对征信数据及评估的监管
由于经济效益和服务质量的要求，目前国际上普遍的趋势是征信由政府主导逐渐向市场化运作转化。征信的核心产品主要是信用报告和资信评级（分）。而对于这方面的监管也主要涉及企业和个人信用信息数据库的建立，信用信息的采集、使用、保护和披露等的相关程序，以及对资信评估的监管等。 （二）对信用法律法规的监管
监管部门对信用法律法规的监管主要包括对信用相关立法和执法进行监管两个方面。信用监管的立法主要表现在规范政府信息公开的法律法规，直接保护个人隐私的法律法规，以及相关信用管理的法律法规等
（三）政府专业机构和相关行业协会对信用市场的监管
政府和专业协会的监督和管理作用由政府相关部门、民间团体、协会、国际标准化组织等专业机构来实现。对于征信国家，由于其信用管理相关法律健全，征信数据在法律的要求和保护下全面开放，政府的主要工作在于技术性的解释各个有关法律的条款，监督商业企业和商业银行的守法情况。非征信国家，由于其信用管理的相关立法不健全，其政府的主要工作主要表现为：促进信用管理相关法律的出台，及强制性的要求有关 部门和机构以商业化或义务的形式开放其征信数据，并对该国的信用管理行业进行有效的监管，使征信数据能够得到合法合理的利用和传播。 （四）信用管理教育
信用监管部门应通过多种方式强化全社会市场主体的信用意识和观念，树立诚实守信的行为准则。通过多种途径建立完善信用管理专业教育体系和职业资格认证体系，开展多种形式的职业教育及岗位培训。
2、一旦产生了逾期应收帐款，企业往往需要使用第三方专业商帐追收机构的服务。社会上的讨债公司鱼目混珠，质量好坏参差不齐，请回答，怎样替企业选择一个合格的商帐追收机构？
解答：(1)确定商帐追收机构的类型和服务范围 (2)核实商帐追收机构的基础/资格
(3)评估商帐追收机构的管理规范和历史业绩 (4)了解商帐追收机构人员构成＆资源配置 (5)合理的收费标准和案件处理效率
3、试述不同风格征信报告的特点。
(1)欧洲风格报告的优点：内容简洁；除基于事实的客观情况外，征信机构会给出综述性评价；提供授信额度的建议。欧洲风格报告的缺点：报告内容较为简单，有些重要的调查项目，如财务报表、企业财务报表分析等未包含在内；缺乏交易核实信息和银行意见；较少提供调查对象的业务内容及其展望方面的信息。
(2）美国风格的企业征信报告的优点：内容具体翔实，可读性强，风险指数等量化指标的技术含量最高，对企业活动及交易状况均能作出详细的描述。美国风格的报告缺点：不简洁、符号系统复杂，需要对客户读报告的训练，缺乏对被调查对象信用价值的文字评价；除提供给欧洲的报告之外，没有对授信额度提出建议；强调“现地现认”原则不够。
(3）亚洲风格的报告的优点：内容上更加细腻，更注重使用者读报告的方便；注重信息核实，坚持“现地现认”原则，征信业务操作上着重实地拜访；文字描述多，且对财务数据的分析也相当重视，不乏图文并茂；资料更新快速，时间落差较短。亚洲风格报告的缺点：技术含量不及美国风格的报告，数学模型技术上的投入非常不够，量化指标的种类少，预测的精确度低。
4、试述政府信用的特征及我国政府信用缺失的原因
（1）1.政府信用的强势性2.政府信用的唯一性和不可替代性3.政府信用的双面性4.政府信用的相对独立性5.政府信用的不对称性6.政府信用的社会性和示范性 （2）1.政府职能定位不准；2.制度供给不足和外在监督的低效；3.“经济人”的本性以及由此带来的功利主义倾向；4.官员的“寻租”和腐败行为；5.政府自身利益最大化。
5、试述信用服务机构的组织模式及其特点。
国际上，由于各国国情和立法传统的差异，形成了三种主要模式：一是以美国为代表的纯市场化模式（美国模式）；二是以德国为代表的中央银行建立的信贷登记系统为主题
的政府主导想的公共模式（欧洲模式）；三是以日本为代表的由银行协会建立的会员制征信机构与商业性征信机构并存的模式。 （1）、市场主导型私营模式（美国模式）
在机构组成方面，主要由私人和法人投资组成；信息来源广泛，内容全面；信息的获取和使用受相关法律的约束，消费者征信和企业征信在业务范围上有明显的界限。 （2）、政府主导型的公共模式（欧洲模式）
机构主要由各国的中央银行或银行监管机构设立，并由中央银行负责运营；信息数据通过强制手段获取，来源相对狭窄；信息数据的使用具有有限性。 （3）、会员制模式（日本模式）
仪行业协会为主建立信用信息中心，通过内部信用信息共享机制实现信息交换。
计算题；某公司全年赊销收入净额为1200万元，应收账款收账期为90天，变动成本额为720万元，资金成本率为8%，计算应收账款的机会成本。（10分）
解答：维持赊销业务所需资金 = 年赊销收入净额/应收账款周转率*变动成本率
?
=1200/（360/90）*（720/1200）=180
应收账款机会成本 = 维持赊销业务所需资金*资金成本率
?
=180*8%=14.4
问答题：试述信用与市场经济的关系（15分）
答：市场经济是契约经济。市场经济中的经济活动是通过非人格化交易进行的（3分）。与传统的人格化交易相比，非人格化交易极大地扩展了交易的范围，因而扩大了社会分工，拓展了市场范围。非人格化交易必须通过交易者之间的契约(显性的、隐性的；书面的、口头的)来实施。因此，我们说市场经济是契约经济。所以，市场经济是信用经济（3分）。市场信任是交易的前提和基础，只有在相信交易他方会履行契约责任的条件下，市场交易者才会订立契约，进行交易（3分）；非人格化的市场交易需要一种普遍的信任，这种信任不是基于“熟悉”或针对个别具体的有着特定身份的个人的，而是基于对交易对方的利益和权利的尊重，因而它是一种抽象的普遍主义的原则（3分）。如果没有这种普遍主义的信任，交易便无法扩展，经济活动将不可避免地萎缩。因此，市场经济内在地需要一种普遍主义的信任（3分）。