41、扩张性公司重组包括：（ ） A.公司分立 B.购买资产 C.收购股份 D.公司合并 E.合资组建子公司

42、道氏理论认为价格的波动趋势可以分为：（ ） A.超级趋势 B.重要趋势 C.次要趋势 D.短暂趋势 E.细微趋势

43、在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线？（A.趋势线 B.黄金分割线 C.甘氏线 D.速度线 Ｅ.扇形线 44、反转突破形态有：（ ） A.平底（顶） B.多重底（顶） C.三角形底（顶） D.头肩形底（顶） E.圆弧底（顶）

45、下列技术指标中只能用于分析综合指数，而不能用于个股的有：（ ）A.ADR B.ADL C.KDJ D.WMS% E.PSY 46、下列形态属反转突破形态的是（ ） Ａ、双重顶（底） Ｂ、三重顶（底） Ｃ、头肩顶（底） Ｄ、 圆弧顶（底） Ｅ、Ｖ字形

47、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（ ）。 Ａ、对称三角形 Ｂ、等边三角形 Ｃ、上升三角形 Ｄ、下降三角形 Ｅ、等腰三角形

48、证券组合管理的主要内容有：（ ） A.计划 B.选择时机 C.选择证券 D.监督 E.评价 49、在K线运用当中（ ） A、 无上影线的阳线对多方有利 B、上影线越短,实体越长越有利于多方 C、上影线越长,对空方越有利 D、 K线分阴线和阳线两种形态 E、阴线代表下跌，阳线代表上涨

50、一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择：（ ） A.市场指数基金 B.收入型证券组合

） C.平衡型证券组合 D.增长型政权组合 E.市场指数型证券组合

51、本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一，其基本含义包括：（ ）A.在构建证券组合时应考虑本金原值的无损性 B.在构建证券组合时应考虑当前基本收益的稳定性 C.在构建证券组合时应考虑所选证券的流动性 D.在构建证券组合时应考虑本金购买力的无损性 E.在构建证券组合时应考虑资本的增长性

52、证券投资分析师的主要职能包括（ ）。 Ａ、预测市场或个别证券走势 Ｂ、分析证券投资证券的可行性 Ｃ、担任上市公司财务顾问

Ｄ、为主管部门、政府决策提供依据 Ｅ、引导投资者进行理性投资

53、资本资产定价模型的假设条件包括：（ ） A.证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程 B.不允许卖空

C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 E.资本市场没有摩擦

54、现代资产理论包括：（ ） A.马柯威茨的均值方差模型 B.单一指数模型 C.资本资产定价模型 D.套利定价模型 E.资本资产保值定价模型

55、证券投资分析师自律组织的功能主要包括（ ）。 Ａ、进行会员资格认证

Ｂ、对会员进行职业道德、行为标准管理 Ｃ、对证券投资分析师进行培训

Ｄ、为会员内部交流及国际交流提供支持

Ｅ、当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼 56、对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说，（ ） A.他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线 B.他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线

C.他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线

D.偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映该投资者与其他投资者的偏好差异

E.他的偏好无差异曲线之间互不相交

57、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（ ） Ａ、良好市场性原则 Ｂ、有效市场原则 Ｃ、资本增长原

Ｄ、基本收益的稳定性原则 Ｅ、有利的税收地位

58、非系统性风险主要包括（ ）的变化等。 A、 企业经营风险 B、企业财务风险 B、 交易风险 D、证券投资价格的风险 E、企业道德风险

59、在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域（ ）A.可能是均值标准差平面上一个无限区域 B.可能是均值标准差平面上一条折线段 C.可能是均值标准差平面上一条直线段 D.可能是均值标准差平面上一条光滑的曲线段 E.是均值标准差平面上一个三角形区域

60、由股票和债券构成的收入型证券组合追求：（ ） A.股息收入 B.资本利得

C.资本升值 D.债息收入 E.资本收益

三、判断题（每小题0.5分）

1、技术分析法的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。 2、证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。 3、基本分析适用于短期的行情预测。

4、证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：第一类是基本分析；第二类是技术分析。前者主要是根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出来的分析方法；后者则是根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法。 5、实地考察的目的就是看信息资料的真实性。

6、投资股票的风险太大，因此从长期看投资股票的收益率必定不如银行存款。 7、当前我国可以融券炒股票。

8、我国目前A股的价格与B股、H股价格相同。 9、业绩好的股票也不能够规避系统风险。

10、股票的投资价值是企业业绩与时间的函数，是随企业业绩变化而动态变化的。 11、经济指标中的滞后指标主要有货币供应量、股票价格指数等。

12、中央银行提高利率将使人们的储蓄倾向提高。 13、对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。

14、松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策使证券市场价格下降。 15、温和的、稳定的通货膨胀对股价影响很大。 16、在经济萧条时，失业率较高。

17、债券与股票的差别主要在于对影响因素变动的反应程度不一样，价格波动幅度不一样。 18、经济指标中的先行指标主要有失业率、国民生产总值等。 19、中央银行在公开市场买进有价证券，货币供应量增加。

20、当影响证券价格的因素发生变化时，股票和债券价格发生相同的变化。 21、高增长的行业的股票价格不会随经济周期的变化而变化。 22、公用事业是政府实施管理的主要产业之一。

23、资产负债表是反映公司在某一特定时点的财务状况的动态报告。 24、股票与债券投资一定是短期投资。 25、流动比率高一定说明公司的偿债能力高。

26、防御性行业的运动状态不受经济周期处于衰退阶段的影响。 27、利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率 28、股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。

29、现金流量表由经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量组成。 30、成长股的市盈率一般较高。

31、一笔未来货币的当前价值必须等于其未来值。

32、多元增长模型是最普遍使用来确定优先股票内在价值的贴现现金流模型。 33、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。

34、股票的市场价格与认股权证的预购股票价格之间的差额就是认股权证的理论价值。 35、债券价格的易变性与债券的票面利率无关。

36、转换平价是可转换证券持有人在转换期限内可以依据面值把证券转换成公司普通股票的每股价格。

37、实体长于上影线的阴线，表示买方虽然意图振作，但是受到卖方主力的压制，以当日最低价收盘，卖方实力强大。

38、清晨星组合是顶部反转K线组合

39、阳线三条型的当日反转型是顶部反转形态。

40、移动平均线呈上升状态，而股价曲线却降至其下方时，说明股价趋向反弹，为买入信号。 41、当短期线急剧地超越中长期均线向上方移动，中长期均线走平并且向上意味着买进的时机到来。

42、短期线在中期线的下方、中期线在长期线的下方称为空头排列。 43、空头排列一般应以持币为主。

44、一般移动平均线的基础时间越少，移动平均线对股价的反应越灵敏；反之，越迟钝。 45、按道氏理论的分类，趋势分为主要趋势、次要趋势、短暂趋势。 46、头肩顶大多是整理形态。

47、三重顶的三个顶的高度要一样、间隔距离也要相同。 48、增大型是底部反转形态。 49、V形是一种急剧的反转形态。 50、量和价是市场行为最基本的表现。

51、威廉指标2—4次触底应当卖出，2—4次触顶应当买进。 52、RSI的计算只涉及到收盘价。

53、J值大于100应当买进股票，J值小于0应当卖出股票。

54、OBV在低位拉平台时间高达一个月以上，往往有大的爆发性行情。 55、SAR可以单独使用。

56、OBOS、ADR、ADL既可以用于个股也可以用于综合指数。 57、普通缺口与竭尽缺口一般都会在几天内被填补。 58、β系数等于1的股票变动幅度等于指数的变动幅度 59、摊平法适用于任何投资者。

60、投资资金成本平均法适用于没有时间照看股票的工薪阶层。

61、应当在股票价格低于内在价值时买进股票，高于内在价值时卖出股票。 62、接近年底时应当尽量避开问题股，防止年报风险。 63、运用资金曲线控制风险必须将所有股票买入价忘记。 64、市场风险属于非系统风险。

65、最优证券组合分布在有效集的边缘。

66、证券的系数反映证券的市场价格被误定的程度。

67、循环周期理论的重点是时间因素，对价格和成交量考虑不多。 68、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。

69、评在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的总风险提供风险补偿。 70、价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。