Facebook招股说明书概要

Facebook 2011年销售与营销支出为4.27亿美元,较上年的1.84亿美元增长132%。Facebook 2011年销售与营销支出所占公司营收的比例为12%,高于上年的9%。

Facebook 2010年销售与营销支出为1.84亿美元,较2009年的1.15亿美元增长70%。Facebook 2010年销售与营销支出所占公司营收的比例为9%,低于上年的15%。

研发支出

Facebook 2011年研发支出为3.88亿美元,较上年的1.44亿美元增长169%。Facebook 2011年研发支出所占公司营收的比例为10%,高于上年的7%。

Facebook 2010年研发支出为1.44亿美元,较上年的8700万美元增长66%。Facebook 2010年研发支出所占公司营收的比例为7%,低于上年的11%。

总务与行政支出

Facebook 2011年总务与行政支出为2.80亿美元,较上年的1.21亿美元增长131%。Facebook 2011年总务与行政支出所占公司营收的比例为8%,高于上年的6%。

Facebook 2010年总务与行政支出为1.21亿美元,较上年的9000万美元增长34%。Facebook 2010年总务与行政支出所占公司营收的比例为6%,低于上年的12%。

备付所得税

Facebook 2011年备付所得税为6.95亿美元,较上年的4.02亿美元增长73%。Facebook 2011年备付所得税所占公司营收的比例为41%,高于上年的40%。

Facebook 2010年备付所得税为4.02亿美元,高于上年的2500万美元。Facebook 2010年备付所得税所占公司营收的比例为40%,高于上年的10%。

净利润

Facebook 2011年净利润为10.0亿美元,较上年同期的6.06亿美元增长65%;Facebook 2011年每股摊薄收益为0.46美元,高于上年的0.28美元。

Facebook 2010年净利润为6.06亿美元,较上年同期的2.29亿美元增长165%;Facebook 2010年每股摊薄收益为0.28美元,高于上年的0.10美元。

Facebook 2011年第四季度业绩分析:

Facebook 2011年第四季度总营收为11.31亿美元,较上年同期的7.31亿美元增长54.7%,较上一季度的7.98亿美元增长41.7%。Facebook 2011年第四季度来自广告业务的营收为9.43亿美元,占据了公司总营收的83%;来自支付和其它业务的营收为1.56亿美元,占据了公司总营收的17%。

Facebook 2011年第四季度运营支出为5.83亿美元,高于上年同期的2.94亿美元,高于上一季度的5.40亿美元。其中,Facebook第四季度营收成本为2.47亿美元,高于上年同期的1.50亿美元,高于上一季度的2.36亿美元;销售与营销支出为1.32亿美元,高于上年同期的5900万美元,高于上一季度的1.24亿美元;研发支出为1.24亿美元,高于上年同期的4500万美元,高于上一季度的1.08亿美元;总务与行政支出为8000万美元高于上年同期的4000万美元,高于上一季度的7200万美元。

Facebook 2011年第四季度运营收入为5.48亿美元,高于上年同期的4.37亿美元,高于上一季度的4.14亿美元。

Facebook 2011年第四季度净利润为3.02亿美元,较上年同期的2.51亿美元增长20.3%,较上一季度的2.27亿美元增长33%。

截至2011年12月31日,Facebook持有的现金、现金等价物和有效证券总额为39.08亿美元。

招股书显示Facebook去年营收12%来自Zynga

Facebook在提交给美国证券交易委员会(SEC)的S-1文件中表示,2011年该公司营收中只有12%来自于在线游戏开发商Zynga,这一比例较2009年和2010年同期下降了10个百分点。

Facebook在文件中指出:“如果我们平台上的Zynga游戏用户减少,或者Zynga在其他平台上也推出了类似游戏,或者Zynga将原来在我们平台上推出的游戏转移至其他平台,抑或是我们与Zynga的关系恶化,那么我们可能会失去Zynga这个强有力的平台游戏开发伙伴,而我们的财务业绩也很可能因此受到不利影响。”

Zynga通过虚拟商品支付和广告发布向Facebook贡献了这部分营收。尽管双方彼此依赖性都很强,但Zynga和Facebook以往的关系却有些僵化。Zynga一直都在努力降低自身对Facebook的依赖性,一方面Zynga积极地寻求与其他公司进行类似的合作,而另一方面Zynga也在开发属于自己的游戏发布平台。然而在目前看来,在短时间里,Zynga还将对Facebook非常依赖,而且双方还在2010年签署了一份五年合作协议。

Facebook风险因素解析:营收严重依赖广告

我们的业务面临“风险因素”(Risk Factors)部分以及招股说明书中其他部分提到的大量风险,投资者在投资前应当谨慎考虑这些因此。我们业务面临的部分风险包括:

·如果我们不能保持现有用户数量或增添新用户,或者用户降低在Facebook平台上的参与度,我们的营收、财务业绩和业务可能会受到重大影响。

·我们的绝大多数营收来自广告业务,广告客户的流失,或者广告客户减少在Facebook上的广告投入,会给我们的业务造成严重损害。

·通过移动产品访问Facebook的用户的增长可能对我们的营收和财务业绩产生负面影响。我们目前没有在移动版服务中植入广告。

·Facebook移动用户的增长和参与度的提高依赖于移动操作系统、网络和业界标准,而这些因素是我们不能控制的。

·我们扩大Facebook Platform或通过其创收的努力可能不会成功。 ·我们所处的行业竞争非常激烈,竞争对我们的业务而言是一种威胁。

·不恰当地访问或披露用户信息会损害我们的声誉,对我们的业务产生负面影响。 ·我们的业务需要遵守复杂和不断变化的美国以及外国有关隐私、数据保护等方面的法律法规。许多法律法规可能会修订,以及存在不同的解释,这会损害我们的业务。

·由于控制绝大多数具有表决权的股票,我们的CEO对关键决策具有控制权。 ·马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)、谢乐尔·桑德博格(Sheryl K. Sandberg)等主要高管的流失可能会损害公司业务。

·我们预计,IPO 6个月后,我们需要支出与税款和处理限售股有关的巨额费用。 ·我们A类普通股股价可能会震荡或下跌,投资者可能无法以不低于发行价的价格出售持有的股票。

·限售期结束后,我们的大量股票可能会进入市场。我们在“未来可能出售的股票”(Shares Eligible for Future Sale)部分提到了这一问题。如果大量普通股被抛售,我们的A类普通股股价会下跌。

Facebook称IPO所获资金可能部分用于投资收购

在招股说明书中,Facebook介绍了IPO所获收益的用途,并透露部分资金可能用于收购和投资。以下为Facebook招股说明书中关于资金用途的介绍摘要:

我们将把IPO收益资金用于工作资本支出和其它企业用途,不过我们目前尚未制定详细计划。我们可能会将部分资金用于提交税款和IPO相关费用,这有可能在IPO完成大约六个月后进行。此外,我们还可能把部分资金用于收购,对业务、技术和其它资产形成补充,但是目前还没有任何已确定的收购或投资。

关于其它用途,我们将把资金用于投资债券等,例如货币市场基金、存储、政府债券或者持有现金。我们无法预计这些投资是否会获得良好的回报。

扎克伯格公开信:Facebook拥有五大核心价值观

Facebook联合创始人兼CEO马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)随附招股书发布了一封信,详细阐述了Facebook的社交使命,以及Facebook所形成的独特的管理风格。

以下为扎克伯格的信件全文:

Facebook当初并不是作为一家公司来创立,而是为了实现一个社交使命:令全世界更加开放,保持连接。

我们认为,每个投身于Facebook的人都理解这项使命对我们意味着什么、我们如何决策、为何要这么做,这很重要。我会尽量在这封信里描绘我们的方式。

在Facebook,我们被那些变革了人们如何传播和消费信息的技术所鼓舞。我们经常谈论一些发明,例如印刷媒体与电视使沟通更加有效,这些发明完全转变了社会的很多重要方面,它们给予更多的发言权,鼓励进步。它们改变了社会的组织,使我们更加密切地联系在一起。

今天,我们的社会已经到达另一个颠覆点。我们生活的这个时代,世界大多数人可以连接互联网或使用手机,这是必要的工具,可以用来与任何人分享他们所想、所感和所做。Facebook鼓励创造这种服务,使人们可以与他人分享,并帮助他们再次变革我们的很多核心体制和产业。

现在有极大的需求和绝好的机遇使世界上所有人保持连接,为所有人提供发言权,帮助他们在未来改变社会。我们面临着史无前例的必备技术和基础架构,我们坚信这将是我们需要解决的最重要问题。

我们希望加强人们之间的相互联系。

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